Na segunda-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre as ações da Wayfair (NYSE:W), uma empresa líder em comércio eletrônico especializada em artigos para o lar. O analista da firma revisou o preço-alvo para baixo, para 50,00$, uma redução em relação aos 58,00$ anteriores, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado para as ações da empresa.
O ajuste do BMO Capital vem em resposta a vários fatores que influenciam o desempenho de mercado da empresa. O analista cita a expansão dos esforços de marketing com influenciadores, a falta de engajamento do consumidor com promoções antes das eleições e as iniciativas contínuas de take-rate como as principais razões para a revisão do preço-alvo. Espera-se que esses elementos pressionem as margens brutas, que devem se estabilizar na faixa baixa dos 30% durante a primeira metade de 2025.
Apesar desses desafios, há indicadores positivos para o futuro da Wayfair. As iniciativas de demanda da empresa estão supostamente contribuindo para ganhos de participação de mercado. Além disso, espera-se que as melhorias no programa de fidelidade da Wayfair aumentem a frequência de compras dos clientes da média atual de duas vezes por ano para três a oito vezes por ano ao longo de um período prolongado.
As projeções financeiras para a Wayfair também foram atualizadas pelo BMO Capital. A firma agora prevê que o EBITDA da empresa será de 459 milhões$ para 2024 e 521 milhões$ para 2025. Esses números representam uma diminuição em relação às estimativas anteriores de 492 milhões$ e 606 milhões$, respectivamente. Os novos alvos refletem os desafios estratégicos e de mercado contínuos que a Wayfair deverá enfrentar nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a perspectiva financeira da Wayfair foi ajustada por várias firmas de analistas após o relatório de ganhos do terceiro trimestre da empresa. A Mizuho reduziu o preço-alvo da Wayfair para 60$, citando orientações mistas para o quarto trimestre e uma possível queda no EBITDA ajustado do ano inteiro para cerca de 450 milhões$. O Citi também ajustou sua perspectiva, reduzindo o preço-alvo para 54$ devido a um desafiador quarto trimestre à frente, apesar dos resultados resilientes do terceiro trimestre.
O Deutsche Bank reduziu seu preço-alvo para a Wayfair para 46$, observando o aumento dos investimentos em publicidade e uma diminuição de 6% nas unidades vendidas durante o terceiro trimestre. O banco também revisou a projeção do EBITDA ajustado para 2025 para 491 milhões$, refletindo os investimentos contínuos em preços e publicidade. A Evercore ISI, por outro lado, cortou seu preço-alvo para 60$, mas manteve uma classificação de Superar, destacando os fundamentos e escala melhorados da Wayfair.
A Needham revisou seu preço-alvo para a Wayfair para 50$, adotando uma perspectiva mais cautelosa para 2025 devido a uma recuperação lenta esperada no ambiente macroeconômico. Isso levou a uma redução de 27% na estimativa do EBITDA ajustado. Apesar desses ajustes, a Needham mantém uma classificação de Compra para as ações da Wayfair.
Os resultados financeiros do terceiro trimestre da Wayfair mostraram uma diminuição de 2% na receita líquida ano a ano e uma queda de 6,1% nos pedidos, compensada por um aumento de 4,4% no valor médio do pedido. A empresa encerrou o trimestre com 1,3 bilhão$ em caixa e equivalentes, e um EBITDA ajustado de 119 milhões$.
Além disso, a Wayfair lançou um novo programa de fidelidade, o Wayfair Rewards, como parte de seus esforços contínuos para aumentar a fidelidade do cliente e impulsionar a lucratividade. Estes são desenvolvimentos recentes nas operações comerciais da Wayfair.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro alinham-se com a postura cautelosa do BMO Capital em relação à Wayfair (NYSE:W). A capitalização de mercado da empresa é de 5,03 bilhões$, com um índice P/L negativo de -10,78 nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, indicando desafios atuais de lucratividade. Isso é corroborado por uma dica do InvestingPro observando que a Wayfair não foi lucrativa nos últimos doze meses.
A receita da empresa para o mesmo período foi de 11,84 bilhões$, com um leve declínio de 1,22% ano a ano. Essa modesta contração de receita reflete as condições desafiadoras do mercado mencionadas no artigo. Uma dica do InvestingPro destaca que as ações sofreram uma queda significativa nos últimos seis meses, com dados mostrando um declínio de preço de 36,86% nesse período.
Apesar desses ventos contrários, os analistas permanecem cautelosamente otimistas. Uma dica do InvestingPro sugere que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que poderia apoiar as potenciais melhorias na frequência de compra dos clientes mencionadas no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Wayfair, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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