Na segunda-feira, a Raymond James mudou sua posição em relação às ações da Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC), elevando a classificação da companhia aérea de Underperform para Market Perform.
A decisão é atribuída a um impulso esperado nos lucros de curto prazo, influenciado por reduções significativas de capacidade na concorrente Spirit Airlines e tendências positivas de preços nos mercados domésticos e internacionais próximos.
O desempenho da Frontier permaneceu estático desde 5 de julho, em contraste com um aumento de 4% no S&P 500 e um aumento de 8% entre as companhias aéreas americanas concorrentes, excluindo a Spirit.
As estimativas atualizadas para 2024 para a Frontier agora preveem uma margem antes dos impostos no limite superior da faixa de orientação da própria empresa, de negativo 1,5% a positivo 1,5%, com uma expectativa de 3% para 2025, que ainda está abaixo da ambiciosa meta de 10-14% da Frontier.
O analista da Raymond James observou que, para a Frontier atingir suas metas de lucratividade de longo prazo e aliviar as preocupações relacionadas à sua expansão agressiva usando aeronaves Airbus A321 de 240 assentos, provavelmente seria necessário um resultado de falência do Capítulo 7 para a Spirit Airlines.
No entanto, este não é o cenário esperado. Além disso, o analista apontou que suas projeções de preços de combustível são conservadoras, o que significa que pode haver mais potencial para os lucros superarem as expectativas se os custos de combustível permanecerem mais baixos do que o previsto.
O posicionamento estratégico e a dinâmica de preços da Frontier são atualmente vistos como favoráveis, o que levou à classificação ajustada. A elevação reflete uma visão mais neutra sobre o potencial de desempenho das ações no futuro próximo.
Em outras notícias recentes, a Frontier Group Holdings Inc. passou por uma série de ajustes financeiros de várias empresas. A TD Cowen manteve a classificação Hold para a Frontier Group, elevando o preço-alvo das ações para 4,00 dólares com base na orientação atualizada para o terceiro trimestre de 2024. A administração da empresa agora prevê margens antes dos impostos quase no ponto de equilíbrio para o terceiro trimestre.
O Citi, citando o progresso da empresa na melhoria de sua receita e na obtenção de lucros mais consistentes, elevou o preço-alvo das ações da Frontier para 4,70 dólares, mas sinalizou preocupações sobre a alta alavancagem financeira e a taxa de queima de caixa da Frontier.
A Susquehanna reduziu sua estimativa de receita para o segundo semestre de 2024 em aproximadamente 4% e a previsão de receita para o ano inteiro de 2025 em 6%. Enquanto isso, o Morgan Stanley manteve a classificação Equalweight. A Frontier reportou um aumento de 1% na receita total para 973 milhões de dólares, focando em medidas de redução de custos e eficiência operacional.
Apesar de enfrentar desafios do setor, os ajustes estratégicos da Frontier levaram a expectativas de que a empresa emerja como líder de baixo custo até 2025. A empresa encerrou o trimestre com 658 milhões de dólares em caixa e 148 aeronaves em sua frota, adiando 54 aeronaves de 2025 para 2028, estendendo os adiamentos de arrendamento para 2031. Estes são desenvolvimentos recentes que os investidores devem considerar.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à elevação da classificação da Frontier Group Holdings pela Raymond James. A capitalização de mercado da empresa é de 1,09 bilhão de dólares, com um índice preço/valor contábil de 2,09 nos últimos doze meses terminados no segundo trimestre de 2024. Apesar da elevação, a Frontier enfrenta desafios, como evidenciado por sua receita operacional negativa de 300 milhões de dólares e uma margem de receita operacional de -8,31% no mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam aspectos positivos e negativos da posição atual da Frontier. Do lado positivo, 5 analistas revisaram suas estimativas de lucros para cima para o próximo período, alinhando-se com a perspectiva mais otimista da Raymond James. As ações também mostraram um retorno significativo na última semana e um forte retorno no último mês, com retornos totais de preço de 15,24% e 33,33%, respectivamente.
No entanto, os investidores devem notar que a Frontier opera com uma carga significativa de dívida e pode ter dificuldades para fazer pagamentos de juros. A empresa também está queimando caixa rapidamente, o que pode impactar sua capacidade de atingir as ambiciosas metas de lucratividade mencionadas no artigo.
Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a Frontier Group Holdings, fornecendo aos investidores uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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