RBC reduz preço-alvo das ações da Fineos para AUD1,70, mantendo cautela com classificação Sector Perform

Na segunda-feira, a RBC Capital ajustou sua posição sobre a Fineos Corporation Holdings plc (FCL:AU), reduzindo o preço-alvo para AUD1,70 dos anteriores AUD2,30. A empresa manteve sua classificação Sector Perform para as ações.

A revisão segue os resultados financeiros da Fineos para o primeiro semestre do ano fiscal de 2024, onde a empresa reportou um modesto aumento de receita de 1,5% em comparação com o período correspondente anterior (pcp). Esse número ficou 4% abaixo das estimativas de consenso, já que a saída de clientes antigos praticamente anulou o impacto das novas aquisições de clientes.

Apesar dos esforços de redução de custos terem levado a um aumento de 57% no EBITDA em relação ao pcp, a empresa ainda não atendeu às expectativas do mercado, que eram 16% mais altas.

O fluxo de caixa livre (FCF) da Fineos foi positivo em €6,6 milhões no primeiro semestre do ano. No entanto, a empresa geralmente experimenta um FCF mais baixo no segundo semestre devido à sazonalidade do capital de giro. Mesmo com essa tendência, a Fineos reafirmou sua orientação de receita para o ano, embora atingir o ponto médio dessa orientação exigirá um desempenho mais forte no segundo semestre, com uma inclinação de 52% em comparação com a inclinação de aproximadamente 50-50% observada nos últimos três anos.

O analista da RBC Capital expressou uma postura cautelosa, indicando uma previsão conservadora para o limite inferior da orientação da empresa. O novo preço-alvo de AUD1,70 reflete essa perspectiva cautelosa e é baseado no desempenho recente da empresa e nas expectativas futuras de receita.

Insights do InvestingPro

Analisando os dados mais recentes da Fineos Corporation Holdings plc (FCL:AU), algumas métricas críticas se destacam e podem interessar aos investidores. Com uma capitalização de mercado de $307,23 milhões, a empresa possui um índice P/L negativo de -19,59, que é ajustado para -16,9 nos últimos doze meses até o quarto trimestre de 2023. Isso sugere que os investidores estão esperando crescimento futuro dos lucros, apesar da empresa não ter sido lucrativa no último ano. O índice preço/valor contábil para o mesmo período é de 1,87, indicando que as ações podem estar razoavelmente avaliadas em termos de seus ativos.

A receita da Fineos nos últimos doze meses até o quarto trimestre de 2023 foi de $134,95 milhões, com um leve crescimento trimestral de receita de 2,73%. No entanto, a taxa de crescimento anual da receita caiu 3,94%, refletindo alguns dos desafios que a empresa enfrentou. Apesar disso, a margem de lucro bruto da empresa permanece alta em 71,53%, o que é um sinal positivo de seu poder de precificação e controle de custos.

Do ponto de vista de investimento, de acordo com as Dicas do InvestingPro, a Fineos está atualmente negociando perto de sua mínima de 52 semanas, o que pode apresentar uma oportunidade de compra para investidores de longo prazo. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, demonstrando um balanço forte. No entanto, vale notar que os analistas não esperam que a empresa seja lucrativa este ano, e a Fineos não paga dividendos, o que pode ser uma consideração para investidores focados em renda. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em https://www.investing.com/pro/FCL, que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira da empresa e o desempenho das ações.

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