Roku supera expectativas do 3º trimestre; Rosenblatt eleva alvo da ação para 86 dólares

Na quinta-feira, a Rosenblatt Securities ajustou seu preço-alvo para a Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), aumentando-o para 86 dólares dos anteriores 61 dólares, mantendo uma posição Neutra sobre a ação. O ajuste ocorre na esteira do desempenho da Roku no terceiro trimestre de 2024, que superou as previsões da empresa.

Os resultados do terceiro trimestre da Roku foram notavelmente mais fortes do que o esperado, levando a firma a antecipar uma trajetória de crescimento mais normalizada, porém saudável, para o quarto trimestre de 2024 e para 2025.

O preço-alvo revisado representa um aumento de 25 dólares e é baseado em um múltiplo de 33 vezes o valor da empresa em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) futuro. Esta avaliação é sustentada por uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) estimada de 33% para o EBITDA de 2024 a 2026.

O relatório da firma destacou que, embora mantenha uma classificação Neutra para a Roku, as estimativas melhoradas de fluxo de caixa para 2024 e 2025 levaram ao preço-alvo mais alto. O analista acredita que a Roku está bem posicionada para se beneficiar da crescente tendência de uso de TV conectada.

Apesar da perspectiva positiva sobre o posicionamento da empresa no mercado, a Rosenblatt Securities sugere que o preço atual das ações já reflete as perspectivas de crescimento da empresa. A postura da firma indica uma visão de que o potencial de mercado da Roku está adequadamente precificado nas ações nos níveis atuais.

Em outras notícias recentes, a Roku Inc. experimentou desenvolvimentos notáveis. A receita do terceiro trimestre da empresa atingiu 1,06 bilhão de dólares, superando a estimativa média dos analistas de 1,02 bilhão de dólares. Este aumento na receita é atribuído a um impulso significativo nas vendas de anúncios, destacando o foco estratégico da Roku na publicidade como um importante impulsionador de receita.

Apesar de um desempenho bem-sucedido no terceiro trimestre, a orientação da Roku para o quarto trimestre de 1,14 bilhão de dólares, apenas ligeiramente acima da estimativa de consenso, levou a um sentimento moderado dos investidores.

Analistas da Piper Sandler e Loop Capital ajustaram seus preços-alvo para a Roku, com a Piper Sandler elevando-o para 75 dólares e a Loop Capital para 70 dólares. Ambas as firmas mantiveram uma postura neutra sobre a ação. As notas dos analistas sugerem que a gestão da Roku está implementando efetivamente sua estratégia de crescimento, com sucessos iniciais observados na integração da Trade Desk.

Por fim, a Roku decidiu deixar de fornecer dados trimestrais sobre domicílios e Receita Média por Usuário (ARPU) a partir de 2025, uma decisão que foi recebida com cautela. Estes são desenvolvimentos recentes que continuam a moldar a posição da Roku no competitivo cenário de streaming.

Insights do InvestingPro

O desempenho recente da Roku e o preço-alvo revisado da Rosenblatt Securities alinham-se com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 16,46% nos últimos doze meses e 14,28% no segundo trimestre de 2024 suporta a expectativa do analista de uma "trajetória de crescimento normalizada, porém saudável".

As Dicas do InvestingPro destacam que a Roku possui mais caixa do que dívida em seu balanço e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma forte posição financeira. Isso se alinha com as estimativas melhoradas de fluxo de caixa da Rosenblatt para 2024 e 2025, que contribuíram para o preço-alvo mais alto.

No entanto, vale notar que a Roku não é atualmente lucrativa, com uma margem operacional negativa de -7,01% nos últimos doze meses. Isso é consistente com a Dica do InvestingPro de que os analistas não antecipam que a empresa será lucrativa este ano.

A volatilidade da ação e o forte retorno nos últimos três meses, conforme mencionado nas Dicas do InvestingPro, refletem a reação do mercado ao desempenho melhor que o esperado da Roku e seu potencial futuro no mercado de TV conectada.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Roku, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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