Na quarta-feira, a Rosenblatt manteve uma perspectiva positiva para a Arm Holdings (NASDAQ: NASDAQ:ARM), reafirmando a classificação de Compra e um preço-alvo de 180,00€. A empresa destacou a recente expansão do programa Arm Total Design da Arm, que agora integra uma gama mais ampla de parcerias do ecossistema, superando 30 colaboradores. Entre essas parcerias estão notáveis players da indústria como Samsung Foundry, ADTechnology e Rebellions.
A empresa também revelou uma nova iniciativa focada em IA sustentável, colaborando com a Alcor Micro e a Alphawave, e alinhando-se com os roteiros de processo da TSMC. Este inovador programa de chiplets foi projetado para acelerar o desenvolvimento de soluções personalizadas para computação em nuvem, computação de alto desempenho (HPC) e aplicações de inteligência artificial/aprendizado de máquina (IA/ML), particularmente para tarefas de inferência.
A abordagem da Arm, segundo a Rosenblatt, está estrategicamente posicionada para democratizar o processo de desenvolvimento, permitindo que uma gama mais ampla de empresas compita com a plataforma Grace/Hopper da Nvidia, que não utiliza um design baseado em chiplets. O modelo de chiplet é considerado crucial para alcançar escalabilidade, desempenho aprimorado e eficiência energética em designs de System on Chip (SoC) e IA.
O analista também observou que os programas atualizados de design e serviços de suporte ao cliente da Arm devem continuar atraindo engajamentos de clientes. Espera-se que esses engajamentos gerem receitas significativas de royalties, potencialmente atingindo dois dígitos. A firma vê a estratégia da Arm de permitir compatibilidade entre múltiplos fornecedores através de componentes mix-and-match como uma oportunidade significativa e única para a empresa crescer e capturar participação de mercado.
Em outras notícias recentes, a Arm, um player significativo no setor de tecnologia de computação, foi incluída no PHLX Semiconductor Sector Index, marcando um marco significativo no crescimento da empresa. A empresa também reportou um crescimento de receita de 39% ano a ano, principalmente impulsionado por receitas de licenciamento e royalties, particularmente em aplicações de IA e segmentos de smartphones, e mantém sua orientação de receita para o ano fiscal entre 3,8 bilhões€ e 4,1 bilhões€. A recente nomeação do veterano da indústria Young Sohn para seu conselho de administração é outro desenvolvimento notável na Arm.
No front dos analistas, o Morgan Stanley reafirmou sua classificação Overweight para a Arm, destacando o potencial da empresa de capitalizar sobre a mudança em direção à IA de borda e a crescente adoção da arquitetura Armv9 em dispositivos móveis. A Loop Capital e a TD Cowen também mantiveram suas classificações de Compra, refletindo o forte desempenho da Arm em licenciamento e potencial crescimento de participação de mercado.
Na indústria de semicondutores mais ampla, a Marvell Technology Group Ltd manteve sua classificação de Compra apesar do acordo entre Intel Corp e Amazon Web Services (AWS), sugerindo impacto mínimo na Marvell devido à sua liderança no fornecimento de blocos de construção de IP críticos baseados em ARM. A Truist Securities manteve sua classificação para a Intel Corporation, reconhecendo desenvolvimentos estratégicos recentes como a injeção de 3 bilhões€ do governo dos EUA e o spin-off da Intel Foundry, mas manteve que estes não compensam os desafios enfrentados pela empresa.
Insights do InvestingPro
Os recentes movimentos estratégicos da Arm Holdings alinham-se bem com seu desempenho financeiro e posição de mercado. De acordo com dados do InvestingPro, o crescimento da receita da empresa é robusto, com um aumento de 31,37% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023. Este crescimento é ainda mais pronunciado nas cifras trimestrais, mostrando um aumento de 39,11% no primeiro trimestre de 2023. Essas métricas apoiam a perspectiva positiva da Rosenblatt sobre as parcerias em expansão e iniciativas inovadoras da Arm.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Arm opera com um nível moderado de dívida e tem ativos líquidos excedendo obrigações de curto prazo, sugerindo uma base financeira sólida para apoiar seus ambiciosos planos de crescimento. O alto retorno da empresa no último ano, com um notável retorno total de preço de 189,25%, reflete a confiança dos investidores na direção estratégica da Arm.
No entanto, os investidores devem notar que a Arm está negociando a múltiplos de avaliação elevados em várias métricas, incluindo lucros, EBIT, EBITDA e receita. Esta avaliação premium sublinha as altas expectativas do mercado para o desempenho futuro da Arm e o potencial sucesso de seu programa Total Design expandido e iniciativas de IA sustentável.
Para leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Arm Holdings, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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