A Roth/MKM retomou a cobertura da AutoZone (NYSE: NYSE:AZO), emitindo uma classificação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 3.634,00 dólares. A firma destacou a posição da AutoZone como líder no setor de varejo de autopeças e observou sua resiliência durante períodos de recessão econômica. Com a adição de um segmento crescente de serviços Do-It-For-Me (DIFM)/profissionais, a Roth/MKM espera que a empresa mantenha o crescimento de vendas e lucros durante os anos fiscais de 2023 a 2026.
A análise prevê um crescimento das vendas com vendas nas mesmas lojas (SSS) na faixa de 3%-4% em base de moeda constante e um crescimento dos lucros de 11% do ano fiscal de 2023 ao ano fiscal de 2026. Essas expectativas de crescimento estão incorporadas no preço-alvo de 12 meses, que é baseado em um múltiplo de 20 vezes o lucro por ação (EPS) previsto pela firma para o ano fiscal de 2026.
A estratégia da AutoZone de expandir suas ofertas de serviços profissionais é vista como um contribuinte significativo para o crescimento projetado da empresa. Este setor, conhecido como DIFM, está crescendo rapidamente e espera-se que complemente as já robustas operações de varejo da empresa. A perspectiva positiva do analista está enraizada no desempenho histórico da AutoZone e em seu potencial para continuar prosperando no competitivo mercado de autopeças.
O preço-alvo de 3.634,00 dólares representa a confiança da Roth/MKM na capacidade da AutoZone de manter sua trajetória de crescimento. A avaliação é derivada de um múltiplo de 20 vezes aplicado ao lucro por ação antecipado no ano fiscal de 2026, o que corresponde a aproximadamente 14 a 15 vezes o EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) esperado para o ano fiscal de 2026.
A retomada da cobertura da AutoZone pela Roth/MKM com uma classificação de Compra e um preço-alvo elevado é um forte sinal para o mercado em relação às expectativas da firma para o desempenho financeiro da empresa nos próximos anos. A análise fornece aos investidores uma visão detalhada do potencial de crescimento sustentado no setor de varejo de autopeças, particularmente para uma empresa líder como a AutoZone.
A AutoZone tem sido um tópico de discussão entre as firmas de investimento. A Goldman Sachs recentemente rebaixou a AutoZone de Neutro para Venda, citando preocupações com o segmento de consumidores de baixa renda e potencial declínio nos reparos de carros. A firma também observou possíveis riscos financeiros, como despesas de juros mais altas e uma redução na recompra de ações.
A AutoZone reportou um desempenho financeiro sólido em seu ano fiscal de 2024, com um aumento de 5,9% nas vendas totais e um aumento de 13% no lucro por ação. O quarto trimestre também viu um aumento de 9% nas vendas totais e um aumento de 11% no lucro por ação, apesar de um impacto cambial negativo de 500 pontos base. A empresa investiu mais de 1 bilhão de dólares em despesas de capital para melhorar a infraestrutura e o atendimento ao cliente.
A empresa também revelou planos para acelerar a abertura de lojas internacionalmente, particularmente no setor comercial, apesar das flutuações cambiais esperadas que impactarão as receitas no ano fiscal de 2025.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva otimista da Roth/MKM sobre a AutoZone (NYSE: AZO), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da AutoZone é de 53,37 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de varejo de autopeças. O índice P/L da empresa de 20,13 está alinhado de perto com o múltiplo usado no modelo de avaliação da Roth/MKM, sugerindo que o preço atual do mercado está em linha com as expectativas dos analistas.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte desempenho financeiro da AutoZone, observando que a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses e entregou altos retornos na última década. Este histórico de lucratividade apoia a projeção da Roth/MKM de crescimento contínuo dos lucros. Além disso, a administração da AutoZone tem comprado agressivamente ações de volta, o que pode potencialmente impulsionar o lucro por ação e alinhar-se com as previsões de crescimento do EPS do analista.
Vale notar que a AutoZone opera com um nível moderado de dívida e não paga dividendos, focando em vez disso na recompra de ações e reinvestimento no negócio. Esta estratégia parece estar apoiando as iniciativas de crescimento da empresa, incluindo a expansão de seu segmento DIFM, como mencionado no relatório do analista.
Para investidores que buscam uma análise mais profunda das finanças e perspectivas de crescimento da AutoZone, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente da posição da empresa no mercado.
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