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Introdução e contexto de mercado
A Synaptics Incorporated (NASDAQ:SYNA) apresentou resultados sólidos para o quarto trimestre e ano fiscal de 2025, de acordo com a apresentação de resultados divulgada em 07.08.2025. A fornecedora de soluções de semicondutores registrou crescimento de receita de dois dígitos, impulsionado principalmente pelo seu segmento Core IoT em rápida expansão, enquanto continua a avançar em suas capacidades de inteligência artificial.
O desempenho da empresa ocorre em meio à crescente demanda por soluções de semicondutores de alto desempenho em aplicações para casas inteligentes, empresas e automóveis. A Synaptics se posicionou na interseção de vários mercados em crescimento, aproveitando sua expertise em sinal misto analógico, processadores multicore e conectividade sem fio.
Destaques do desempenho trimestral
A Synaptics reportou receita de US$ 282,8 milhões no 4º tri do ano fiscal de 2025, representando um aumento de 14% em relação ao ano anterior e uma melhoria sequencial de 6% em relação ao trimestre anterior. O segmento Core IoT da empresa foi o destaque, crescendo 55% em relação ao ano anterior e 25% em relação ao trimestre anterior.
A divisão da receita trimestral mostra que Enterprise & Automotive continua sendo o maior segmento com US$ 150 milhões (53%), seguido por Core IoT com US$ 84 milhões (30%) e Mobile com US$ 49 milhões (17%). Isso representa uma mudança significativa no mix de receita da empresa, com o Core IoT aumentando de 22% da receita total no 4º tri do ano fiscal de 2024 para 30% no 4º tri do ano fiscal de 2025.
Como mostrado no gráfico de divisão de receita a seguir:
A margem bruta não-GAAP manteve-se estável em 53,5%, em linha com o trimestre anterior e ligeiramente acima dos 53,4% reportados no 4º tri do ano fiscal de 2024. A margem operacional não-GAAP da empresa melhorou para 16,5%, um aumento de 208 pontos base em relação ao ano anterior e 95 pontos base sequencialmente.
O lucro por ação diluído não-GAAP atingiu US$ 1,01, marcando um aumento substancial de 58% em relação aos US$ 0,64 no mesmo trimestre do ano passado e uma melhoria de 12% em relação aos US$ 0,90 no 3º tri do ano fiscal de 2025. Este desempenho superou as expectativas dos analistas, já que a teleconferência do trimestre anterior havia previsto um LPA em torno de US$ 0,90.
A tendência de receita trimestral ilustra a trajetória de crescimento consistente da Synaptics ao longo do ano fiscal de 2025:
Resultados do ano completo
Para o ano fiscal completo de 2025, a Synaptics alcançou uma receita total de US$ 1,074 bilhão, um aumento de 12% em relação aos US$ 959,4 milhões em 2024. A receita do Core IoT cresceu impressionantes 53% em relação ao ano anterior, destacando o bem-sucedido redirecionamento da empresa para este segmento de alto crescimento.
O desempenho financeiro anual da empresa mostra melhoria significativa em métricas-chave, como ilustrado na seguinte comparação:
A margem bruta não-GAAP para o ano fiscal de 2025 melhorou para 53,6%, um aumento de 60 pontos base em relação aos 53,0% em 2024. A margem operacional não-GAAP expandiu substancialmente para 16,5%, uma melhoria de 310 pontos base em relação aos 13,4% do ano anterior. Esta expansão de margem, combinada com o crescimento da receita, impulsionou um aumento de 61% no LPA diluído não-GAAP para US$ 3,62, comparado a US$ 2,25 em 2024.
Os resultados financeiros abrangentes para o ano fiscal de 2025 em comparação com 2024 mostram melhorias na maioria das métricas:
Iniciativas estratégicas
Durante o 4º trimestre, a Synaptics fez progressos significativos em suas iniciativas estratégicas, particularmente no avanço de suas capacidades de inteligência artificial. A empresa anunciou que concluiu o tape-out de sua primeira solução Astra SoC (System on Chip) desenvolvida do zero, apresentando um processador neural para inferência de IA, marcando um importante marco em seu roteiro de desenvolvimento de IA.
Além disso, a Synaptics garantiu uma importante vitória de design do processador Astra com um fabricante líder de áudio, validando sua liderança tecnológica neste espaço. A empresa também relatou que seu pipeline de design Wi-Fi 7 continua a crescer em ritmo sólido, posicionando-a bem para o crescimento futuro em soluções de conectividade sem fio.
A liderança tecnológica da empresa abrange múltiplas categorias de produtos e aplicações, como mostrado nesta visão geral do portfólio:
Orientação futura
Olhando para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, a Synaptics forneceu orientação positiva, projetando receita de US$ 290 milhões (±US$ 10 milhões), o que representa crescimento sequencial contínuo a partir do 4º tri do ano fiscal de 2025. A empresa espera que a margem bruta não-GAAP permaneça estável em 53,5% (±1,0%) e prevê LPA não-GAAP de US$ 1,05 (±US$ 0,15), sugerindo crescimento contínuo nos lucros.
Espera-se que o mix de receita do 1º tri do ano fiscal de 2026 consista em 32% do Core IoT, 53% de Enterprise & Auto e 15% de Mobile, indicando expansão adicional da contribuição do segmento Core IoT para a receita geral.
A orientação detalhada para o próximo trimestre é apresentada abaixo:
Balanço patrimonial e fluxo de caixa
A Synaptics encerrou o ano fiscal de 2025 com US$ 452,5 milhões em caixa e investimentos de curto prazo, acima dos US$ 421,4 milhões no trimestre anterior, mas abaixo dos US$ 876,9 milhões de um ano atrás. A redução ano a ano nas reservas de caixa provavelmente reflete as atividades de recompra de ações da empresa, que incluíram US$ 128 milhões em recompras durante o trimestre anterior, conforme mencionado em seu relatório de resultados do 3º tri.
A dívida total ficou em US$ 834,8 milhões, relativamente inalterada em relação ao trimestre anterior, mas abaixo dos US$ 972,9 milhões no 4º tri do ano fiscal de 2024, indicando progresso na redução da alavancagem. A empresa gerou US$ 57 milhões em fluxo de caixa das operações durante o quarto trimestre, demonstrando sólidas capacidades de geração de caixa.
Os níveis de estoque aumentaram para US$ 139,5 milhões, de US$ 132,9 milhões no trimestre anterior e US$ 114,0 milhões um ano atrás, potencialmente refletindo preparativos para crescimento antecipado ou ajustes na cadeia de suprimentos.
Reação do mercado
Após a divulgação dos resultados do 4º trimestre, as ações da Synaptics mostraram movimento mínimo nas negociações após o fechamento, com o preço em US$ 59,70. A ação havia fechado a sessão regular de negociação a US$ 59,70, com queda de 0,67% no dia. Esta reação relativamente contida ocorreu apesar dos fortes resultados trimestrais, sugerindo que o desempenho positivo já pode ter sido precificado na ação após a orientação anterior da empresa.
De acordo com os dados mais recentes, as ações da Synaptics foram negociadas entre US$ 41,80 e US$ 89,81 nas últimas 52 semanas, indicando volatilidade significativa. O preço atual posiciona a ação próximo ao meio dessa faixa, potencialmente refletindo uma avaliação equilibrada do mercado sobre as perspectivas de crescimento da empresa e os desafios competitivos na indústria de semicondutores.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.
Apresentação completa: