Na quinta-feira, a Oppenheimer manteve sua classificação Outperform para as ações da Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), mas reduziu o preço-alvo de US$ 220 para US$ 180.
A empresa antecipa um ligeiro desempenho superior para o próximo relatório do trimestre de julho da Snowflake, com a expectativa de que a receita do produto ultrapasse a faixa de orientação de US$ 805-810 milhões e a estimativa consensual de US$ 813 milhões. Isso representa um crescimento ano a ano de 26% no ponto médio, em comparação com o crescimento de 34% no trimestre anterior.
Prevê-se que a empresa reconfirme sua previsão anual de receita de produtos de US$ 3,3 bilhões, o que representaria um aumento de 24% em relação ao ano anterior. Apesar de um clima macroeconômico desafiador, a empresa acredita que a Snowflake se beneficiará de melhores tendências de consumo e da facilitação dos desafios de otimização da nuvem.
A empresa também destaca as robustas Obrigações de Desempenho Remanescente (RPO) da Snowflake de US$ 5,0 bilhões no último trimestre, marcando um aumento de 46% ano a ano, impulsionado pelo crescimento significativo em grandes contas de clientes.
Espera-se que a retenção de receita líquida (NRR) da Snowflake se alinhe mais de perto com o crescimento da receita do produto, mantendo uma taxa acima de 125%. Ainda assim, isso ainda é consideravelmente menor do que o pico de 178% observado no trimestre de janeiro de 2022.
A empresa está particularmente interessada nas ofertas de produtos de IA em expansão da Snowflake, como Snowpark Container Services, Cortex, Artic, Document AI e outros. Esses produtos são considerados essenciais para que a empresa tenha sucesso como uma plataforma abrangente de dados e IA.
O relatório sugere que o crescimento da receita da Snowflake pode acelerar no FY25 (CY24) e além, impulsionado por novos produtos, incluindo Unistore, Dynamic Tables e Iceberg Tables. Apesar da redução do preço-alvo, que reflete uma compressão mais ampla nos múltiplos de mercado, a empresa espera que as ações da Snowflake se recuperem. Ele vê as atuais preocupações do mercado com as restrições orçamentárias e a concorrência de rivais como a Databricks como exageradas.
Em outras notícias recentes, a Snowflake Inc. anunciou a saída de Grzegorz Czajkowski, vice-presidente executivo de engenharia e suporte, que está saindo para buscar outra oportunidade. Enquanto a empresa procura um substituto, o cofundador Thierry Cruanes supervisionará as equipes de engenharia e suporte. Isso ocorre em meio à expansão contínua da empresa na indústria de software pré-empacotado.
Os analistas têm monitorado de perto esses desenvolvimentos. O UBS mantém uma postura neutra em relação ao Snowflake, citando a crescente concorrência da Databricks no setor de análise de dados.
O BofA Securities também mantém uma posição neutra, apesar das recentes preocupações com a segurança, acreditando que o impacto financeiro de possíveis reembolsos será mínimo. O Goldman Sachs mantém uma classificação de compra, destacando o potencial da Snowflake no espaço da Geração AI e seu foco na inovação de produtos.
A Snowflake tem abordado ativamente as preocupações de segurança e feito progressos no mercado de nuvem de dados. A empresa lançou um conjunto de novas ferramentas de desenvolvimento de IA e anunciou o lançamento do Polaris Catalog, um catálogo aberto para o Apache Iceberg, ressaltando seu compromisso com a inovação. Esses desenvolvimentos recentes refletem o posicionamento estratégico da empresa no mercado de nuvem de dados e seu compromisso em atender às necessidades dos clientes e às tendências do mercado.
InvestingPro Insights
Como a Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) antecipa seu próximo relatório financeiro, os insights do InvestingPro sugerem uma saúde financeira mista e sentimento do mercado. Com uma capitalização de mercado de US$ 45,24 bilhões, as significativas reservas de caixa da empresa são uma prova de sua estabilidade financeira, conforme destacado por duas dicas do InvestingPro indicando que a Snowflake detém mais caixa do que dívidas e possui ativos líquidos que excedem suas obrigações de curto prazo. Isso poderia fornecer à empresa a flexibilidade para navegar no clima macroeconômico desafiador mencionado por Oppenheimer.
Apesar de não ter sido lucrativo nos últimos doze meses, os analistas continuam otimistas, prevendo lucratividade dentro do ano. Embora as ações tenham sofrido uma queda considerável nos últimos seis meses, com uma queda de 27,6% no preço, o crescimento da receita da Snowflake permanece forte em 32,85% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2025. Isso se alinha com as expectativas de Oppenheimer de crescimento robusto ano a ano.
Os investidores devem observar o alto múltiplo Preço/Valor Patrimonial de 9,93, refletindo uma avaliação premium para os ativos da Snowflake. A expansão estratégica da empresa em ofertas de produtos de IA pode desempenhar um papel crucial na justificação dessa avaliação se essas iniciativas se traduzirem em crescimento sustentado e ganhos de participação de mercado. Para aqueles que estão considerando um investimento no Snowflake, o uso do código promocional PRONEWS24 pode oferecer até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+ no InvestingPro, onde dicas adicionais (mais 6 disponíveis) e análises aprofundadas são oferecidas para orientar suas decisões de investimento.
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