Na terça-feira, a Stephens, uma empresa de serviços financeiros, aumentou seu preço-alvo para as ações do Preferred Bank (NASDAQ: PFBC) de 90,00€ para 94,00€. A empresa manteve sua classificação Overweight para as ações. O ajuste segue os recentes resultados financeiros trimestrais do Preferred Bank, que levaram a uma previsão atualizada de lucro por ação (LPA) operacional para 2025.
A nova previsão de LPA está fixada em 8,55€, acima da estimativa anterior de 7,87€. Esta revisão considera principalmente uma margem líquida de juros (NIM) e uma receita líquida de juros (NII) mais fortes do que o esperado. Apesar de um desempenho robusto da NIM no terceiro trimestre, a Stephens espera um declínio no quarto trimestre, com a NIM diminuindo 24 pontos base para 3,86%.
A moderação antecipada é atribuída ao portfólio de depósitos do banco, com forte presença de certificados de depósito (CD), que compõem 54% do total e podem levar mais tempo para reajustar os preços em comparação com os 74% dos empréstimos que têm taxa flutuante.
Olhando para o futuro, a Stephens prevê que a NIM começará a se estabilizar no segundo semestre de 2025, com potencial para uma modesta expansão posteriormente. No terceiro trimestre, o Preferred Bank resolveu um problema de empréstimo não performante (NPL), resultando em uma redução de 52% nos NPLs em relação ao trimestre anterior.
No entanto, o banco viu um aumento significativo nos empréstimos criticados, que subiram para 4,22% do total de empréstimos, de 1,36%, devido a problemas com um relacionamento com um cliente maior envolvendo sete empréstimos. Apesar do aumento nos empréstimos criticados, os comentários da teleconferência do banco sugeriram otimismo em relação a resoluções futuras.
A posição da empresa sobre o Preferred Bank permanece positiva, como refletido na classificação Overweight e no preço-alvo elevado. Espera-se que o desempenho de crédito seja um foco-chave para o banco nos próximos trimestres, à medida que navega pelas mudanças em seu portfólio de empréstimos.
Em outras notícias recentes, o Preferred Bank reportou fortes resultados no terceiro trimestre, com um lucro líquido de 33,6 milhões€ ou 2,46€ por ação. O banco viu um crescimento substancial de empréstimos e uma margem líquida de juros melhorada.
Apesar de um aumento nos empréstimos criticados e uma leve queda nos depósitos, a saúde financeira do banco permanece sólida. A administração prevê manter uma margem estável e espera uma demanda constante por empréstimos, especialmente em mercados estratégicos como Silicon Valley e Manhattan.
O banco conseguiu reduzir os empréstimos não performantes sem baixas contábeis e alcançou uma recuperação de juros de 800.000€. No entanto, as despesas não relacionadas a juros aumentaram inesperadamente devido a uma cobrança de avaliação de 1,7 milhão€. O Preferred Bank projeta uma margem líquida de juros acima de 3,85% para o quarto trimestre e antecipa despesas operacionais estáveis variando entre 20,5% e 21%.
O Preferred Bank está expandindo operações em mercados estratégicos e contratando banqueiros experientes, indicando uma estratégia robusta para crescimento futuro. O banco também planeja manter uma margem líquida de juros em torno de 3,50% a 3,75% até meados de 2025. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes relacionados ao Preferred Bank.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Stephens, os dados do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a saúde financeira do Preferred Bank. O índice P/L do banco de 8,34 sugere que está sendo negociado a uma avaliação relativamente baixa em comparação com seus lucros, o que se alinha com a classificação Overweight da empresa. Isso é ainda mais apoiado por uma Dica do InvestingPro indicando que o Preferred Bank tem sido lucrativo nos últimos doze meses.
Apesar do declínio previsto na NIM, o Preferred Bank ostenta uma forte margem de lucro operacional de 74,49% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Esta métrica de lucratividade robusta sublinha a eficiência operacional do banco, o que poderia ajudar a amortecer contra potenciais desafios no portfólio de empréstimos.
Uma Dica do InvestingPro revela que a administração tem comprado agressivamente ações de volta, o que frequentemente sinaliza confiança nas perspectivas futuras da empresa. Além disso, o Preferred Bank tem mantido pagamentos de dividendos por 11 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com retornos aos acionistas que complementa a perspectiva positiva da Stephens.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para o Preferred Bank, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.