Stephens revisa para baixo o preço-alvo das ações da Chipotle após análise do terceiro trimestre

Na quarta-feira, a Stephens, uma empresa de serviços financeiros, ajustou seu preço-alvo para a Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG), reduzindo-o para 65,00$ dos anteriores 66,00$. A empresa manteve sua classificação Equal Weight para as ações.

O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre de 2024 da Chipotle, que revelaram um leve desempenho abaixo do esperado nas vendas em lojas comparáveis. Esta queda foi parcialmente compensada por um forte crescimento de unidades, que se alinhou com o rastreador de unidades da Stephens, e margens ligeiramente melhoradas e lucro por ação (EPS) ajustado.

O analista da Stephens destacou que os melhores desempenhos no setor de restaurantes são tipicamente impulsionados por um crescimento contínuo de tráfego que supera a média do setor. A Chipotle é reconhecida por ter um claro potencial para gerar tráfego positivo de clientes no quarto trimestre de 2024 e no ano fiscal completo de 2025. Apesar disso, as negociações após o horário comercial mostraram uma queda de aproximadamente 5% nas ações, indicando que o mercado pode já ter precificado o crescimento de tráfego acima do setor antecipado no preço atual das ações da Chipotle.

A Stephens decidiu manter sua posição neutra sobre as ações da Chipotle, mantendo inalterada a classificação Equal Weight. O novo preço-alvo de 65$ implica um múltiplo de valor da empresa sobre o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) de cerca de 35 vezes a previsão de EBITDA da empresa para os próximos doze meses (NTM) de 2.548 milhões $. Esta avaliação é comparada à média de negociação de 10 anos de aproximadamente 30 vezes para The Cheesecake Factory (CAKE), usada como referência.

A análise da empresa sugere que, embora a Chipotle tenha pontos fortes, incluindo seu desenvolvimento de unidades e desempenho de margem, o preço atual das ações pode já refletir os aspectos positivos das perspectivas da empresa. A ligeira redução no preço-alvo reflete uma abordagem cautelosa em meio à reação do mercado ao recente relatório de ganhos.

Em outras notícias recentes, a Chipotle Mexican Grill reportou uma leve queda nas vendas em lojas comparáveis para o terceiro trimestre, mas superou as expectativas de lucro por ação. A receita da empresa aumentou cerca de 13% para 2,8 bilhões $, ficando ligeiramente abaixo dos 2,82 bilhões $ projetados. A Truist Securities elevou seu preço-alvo para a Chipotle para 72$, mantendo a classificação de Compra, citando um sólido crescimento nas vendas em lojas comparáveis e uma modesta inflação de commodities. A Barclays também ajustou seu preço-alvo para 60$, mantendo uma classificação Equalweight para as ações.

Analistas do Bernstein SocGen Group mantiveram uma classificação Outperform para a Chipotle, expressando otimismo sobre o potencial do produto Smoked Brisket. Piper Sandler e KeyBanc também reiteraram suas classificações, com a Piper Sandler elevando seu preço-alvo e a KeyBanc observando um aumento nos preços do Smoked Brisket da Chipotle em aproximadamente 77% de suas localizações.

Estes são desenvolvimentos recentes e refletem a análise contínua do desempenho e potencial da Chipotle. Várias outras empresas, incluindo Citi, Goldman Sachs e Oppenheimer, mantiveram classificações positivas e ajustaram seus preços-alvo, expressando confiança no futuro da Chipotle.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da Stephens sobre a Chipotle Mexican Grill. A capitalização de mercado da empresa está em 82,84 bilhões $, refletindo sua presença significativa na indústria de restaurantes. O índice P/L da Chipotle de 58,8 alinha-se com a observação da Stephens de uma alta avaliação, negociando com um prêmio em comparação com os benchmarks do setor.

As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Chipotle, observando que "os fluxos de caixa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros" e a empresa "opera com um nível moderado de dívida". Esses fatores apoiam a capacidade da Chipotle de continuar sua estratégia de crescimento de unidades, como mencionado no relatório da Stephens.

Os dados também mostram um crescimento de receita de 14,85% nos últimos doze meses, com um crescimento de receita trimestral de 18,22% no segundo trimestre de 2024. Este crescimento robusto sublinha o potencial da Chipotle para expansão contínua e ganhos de participação de mercado, o que poderia justificar sua avaliação premium.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a Chipotle Mexican Grill, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.