Na sexta-feira, a Stifel, uma empresa de serviços financeiros, revisou seu preço-alvo para a Amazon.com (NASDAQ:AMZN), reduzindo-o ligeiramente de US$ 228,00 para US$ 224,00, enquanto ainda mantém uma classificação de compra para as ações. O ajuste segue o desempenho da Amazon no segundo trimestre, que apresentou resultados mistos e uma orientação para o terceiro trimestre abaixo das expectativas do mercado.
A divisão de computação em nuvem da Amazon, AWS, mostrou uma aceleração no crescimento, relatando um aumento de 19% ano a ano. A administração da empresa indicou um ambiente de demanda em melhoria, com esforços de otimização concluídos e crescimento em cargas de trabalho de IA e não IA. Eles também observaram uma mudança nas empresas que se afastam das soluções locais.
No setor de consumo, as tendências permaneceram consistentes com o trimestre anterior, com foco na consciência de preços. No entanto, a Amazon está atualmente trabalhando em iniciativas para agilizar suas operações de atendimento, que devem reduzir os preços e ajudar a empresa a ganhar participação de mercado em itens de tecnologia de preço médio de venda (ASP) mais altos.
Apesar das perspectivas positivas em certas áreas, espera-se que as margens se comprimam sequencialmente. O terceiro trimestre é normalmente associado a margens mais baixas devido ao aumento da publicidade para o Prime Day, aumento dos custos de atendimento em preparação para a temporada de férias e aumento dos custos de conteúdo, incluindo aqueles associados aos direitos de streaming da NFL.
A Stifel reafirma sua confiança nas ações da Amazon, citando o impulso contínuo da AWS, o potencial de melhorias de margem ao longo do tempo e a posição vantajosa da Amazon em se beneficiar da mudança para a TV conectada (CTV). O preço-alvo revisado reflete a posição positiva contínua da Stifel sobre as perspectivas da Amazon.
Em outras notícias recentes, a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN). viu vários ajustes de empresas de serviços financeiros após seu relatório de lucros do segundo trimestre. A Stifel reduziu seu preço-alvo para a Amazon de US$ 228,00 para US$ 224,00, mantendo uma classificação de compra.
Da mesma forma, o JPMorgan reduziu seu preço-alvo de US$ 240,00 para US$ 230,00, mantendo uma classificação Overweight, destacando o crescimento robusto da receita e as altas margens da Amazon Web Services (AWS). Enquanto isso, Roth/MKM aumentou seu preço-alvo para a Amazon para US$ 215, mantendo uma classificação de compra, e o Goldman Sachs diminuiu seu preço-alvo de US$ 250,00 para US$ 230,00, mantendo uma classificação de compra de convicção. O Citi manteve uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 245,00, expressando confiança na trajetória de crescimento da Amazon.
Esses ajustes ocorrem depois que a Amazon relatou um aumento de 19% ano a ano na receita da AWS, mas também uma desaceleração no crescimento das vendas online. Os investimentos de capital da empresa para o primeiro semestre de 2024 totalizaram US$ 30,5 bilhões, superando as previsões, com novos aumentos planejados para o segundo semestre do ano, impulsionados principalmente pelo desenvolvimento de infraestrutura para a AWS.
Analistas de várias empresas citaram o impulso contínuo da AWS, o potencial de melhorias de margem ao longo do tempo e a posição vantajosa da Amazon em se beneficiar da mudança para a TV conectada (CTV) como razões para sua posição positiva sobre a empresa.
Apesar dessas visões otimistas, a orientação de receita da Amazon para o terceiro trimestre parece modesta, com margens antecipadas mais suaves, de acordo com Roth/MKM. Esses desenvolvimentos recentes fornecem aos investidores uma visão abrangente do desempenho financeiro da Amazon e das perspectivas futuras.
InvestingPro Insights
À medida que a Amazon.com (NASDAQ:AMZN) navega pelas flutuações do mercado e pela evolução da dinâmica do setor, os dados em tempo real do InvestingPro fornecem uma visão abrangente da saúde financeira e do desempenho das ações da companhia. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,92 trilhão, a Amazon se destaca como um gigante no setor de varejo de linha ampla, ainda mais fundamentada por sua receita substancial de US$ 590,74 bilhões nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2023. O crescimento da receita da empresa permanece robusto em 12,54%, mostrando sua capacidade de expansão em meio a pressões competitivas.
Os investidores devem observar que a Amazon está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 50,32 e uma relação P/L ajustada de 49,82 nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2023. Isso indica uma avaliação premium, que também se reflete em seu alto múltiplo Preço/Valor Patrimonial de 8,84. Apesar disso, a sólida margem de lucro bruto da empresa de 47,59% sinaliza operações eficientes e gerenciamento de custos.
Entre as dicas do InvestingPro para a Amazon, a plataforma destaca a baixa volatilidade de preços da empresa, o que sugere um grau de estabilidade nos movimentos de preços de suas ações. Além disso, a Amazon é reconhecida por sua capacidade de gerar fluxos de caixa que podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros, apontando para a resiliência financeira.
Para aqueles que buscam um mergulho mais profundo nas perspectivas financeiras da Amazon, o InvestingPro oferece dicas adicionais, incluindo insights sobre o nível moderado de endividamento da empresa e sua posição como um player proeminente em seu setor. Existem mais 9 dicas do InvestingPro disponíveis que fornecem mais análises e contexto para as métricas financeiras e o desempenho das ações da Amazon.
Em resumo, embora a Stifel mantenha uma perspectiva positiva sobre a Amazon, os dados e dicas do InvestingPro oferecem aos investidores uma perspectiva diferenciada sobre a avaliação, eficiência operacional e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser fundamentais para tomar decisões de investimento informadas.
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