Na segunda-feira, a Stifel, uma empresa de serviços financeiros, elevou seu preço-alvo para a ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK), uma das principais fornecedoras globais de serviços de alimentação, instalações e uniformes, de 40,00 dólares para 43,00 dólares, mantendo a classificação de Compra para a ação. A empresa prevê que a ARAMARK verá novos negócios líquidos no ano fiscal de 2024 (AF24) na metade superior da meta de 4%-5% da receita do AF23. Este ajuste ocorre antes do relatório de lucros do quarto trimestre fiscal de 2024 (T4F24) da empresa, onde se espera que a ARAMARK forneça suas orientações para o ano fiscal de 2025 (AF25).
A Stifel projeta que a ARAMARK experimentará uma expansão de margem no AF25, prevendo um aumento de 39 pontos base para 5,44%, progredindo em direção à meta de 5,9%+ para o ano fiscal de 2026 (AF26). A empresa também antecipa que a ARAMARK anunciará uma meta de fluxo de caixa livre (FCL) para o AF25, estimada entre 350 milhões e 400 milhões de dólares.
A empresa ajustou suas estimativas para o T4F24 da ARAMARK para considerar receitas ligeiramente menores, que foram afetadas pelas taxas de câmbio (FX), e uma perspectiva mais conservadora sobre a melhoria sazonal da margem bruta. Além disso, espera-se que impostos mais altos impactem as finanças da empresa para o trimestre.
A Stifel sugere que o potencial de melhores retornos de capital da ARAMARK poderia se tornar uma narrativa mais significativa ao longo do próximo ano. Isso poderia resultar na redução da diferença de avaliação com o Compass Group, um concorrente na indústria de serviços de alimentação. O novo preço-alvo de 43 dólares reflete essas expectativas e a confiança da empresa na trajetória de crescimento e desempenho financeiro da ARAMARK.
Em outras notícias recentes, a ARAMARK Holdings tem estado no centro de discussões de aquisição com a concorrente francesa Sodexo, uma potencial fusão que poderia alterar consideravelmente a indústria de serviços de alimentação. Em meio a essas conversas, a empresa reportou uma receita recorde no terceiro trimestre de 4,4 bilhões de dólares, um crescimento orgânico de 11% ano a ano, impulsionado principalmente por novas aquisições de clientes e estratégias de precificação eficazes.
Empresas financeiras têm ajustado suas perspectivas sobre a ARAMARK, com a RBC Capital Markets elevando a classificação da ação e prevendo uma taxa de crescimento anual composta de baixo dois dígitos no Lucro Operacional Ajustado nos próximos três anos. Da mesma forma, a Truist Securities manteve a classificação de compra e elevou o preço-alvo da ARAMARK para 42 dólares, enquanto reduziu ligeiramente as estimativas de lucro por ação da empresa para os anos fiscais de 2024 e 2025. A Citi também elevou o preço-alvo da ARAMARK para 40,50 dólares, enfatizando o crescimento internacional da empresa e o sucesso no segmento de Esportes e Lazer.
Baird e Stifel mantiveram suas classificações Neutra e Compra, respectivamente, para a ARAMARK, observando de perto a potencial fusão com a Sodexo. Enquanto a potencial aquisição é vista como "incrementalmente positiva" pela Baird, a Stifel expressou ceticismo quanto à viabilidade do negócio, citando potenciais desafios regulatórios e problemas de financiamento.
Por fim, o CEO da ARAMARK, John Zillmer, recebeu recentemente Unidades de Ações Restritas avaliadas em 5 milhões de dólares, condicionadas à sua continuidade de emprego na empresa. Esses desenvolvimentos recentes sublinham as manobras estratégicas e financeiras em curso na ARAMARK.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da ARAMARK Holdings alinham-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 22,62% nos últimos doze meses corrobora a visão otimista da Stifel sobre novos negócios líquidos. Além disso, o forte retorno da ARAMARK nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 16,89%, e um impressionante retorno de 55,61% no último ano, sublinham o sentimento positivo do mercado em relação às perspectivas da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a ARAMARK é um player proeminente na indústria de Hotéis, Restaurantes e Lazer, o que se alinha com a comparação da Stifel com concorrentes como o Compass Group. A capacidade da empresa de manter pagamentos de dividendos por 11 anos consecutivos, apesar de um recente declínio de 13,64% no crescimento dos dividendos, demonstra estabilidade financeira - um fator que poderia contribuir para o potencial de melhores retornos de capital mencionado pela Stifel.
Enquanto a Stifel projeta expansão de margem, vale notar que a ARAMARK atualmente sofre com margens de lucro bruto fracas, com uma margem de lucro bruto de 16,31% nos últimos doze meses. Isso sugere que a empresa tem espaço para melhoria, em linha com as expectativas da Stifel para o crescimento futuro da margem.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a ARAMARK, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.