A Stifel, uma empresa de serviços financeiros, ajustou sua perspectiva para a Coty Inc. (NYSE: COTY), reduzindo o preço-alvo para 10 USD dos anteriores 11 USD, mantendo a classificação de Manter para as ações.
A revisão ocorreu após o anúncio da Coty de vendas e EBITDA ajustado do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 (setembro) abaixo das próprias orientações da empresa.
Além disso, projeta-se que o desempenho da Coty no segundo trimestre do ano fiscal de 2025 fique abaixo das expectativas atuais do consenso, embora se preveja uma melhoria para a segunda metade do ano fiscal.
A Coty reiterou suas projeções de crescimento do EBITDA ajustado para o ano inteiro em 9%-11%. No entanto, essa afirmação sugere que a empresa antecipa um crescimento de mais de 20% ano a ano na segunda metade do ano fiscal de 2025, contrastando com o crescimento muito modesto observado na primeira metade.
Esse aumento esperado é atribuído a iniciativas de produtividade aceleradas, mesmo que o crescimento das vendas comparáveis seja previsto para ficar na casa dos baixos dígitos na primeira metade, abaixo do consenso de aproximadamente 6%-7%.
Em resposta às cifras de desempenho atualizadas e à orientação da Coty, a Stifel revisou suas estimativas para os anos fiscais de 2025 e 2026 da empresa. O novo preço-alvo de 10 USD é baseado em um múltiplo de 9x do EBITDA projetado para o ano fiscal de 2026. O múltiplo mais baixo da Stifel reflete a incerteza elevada em torno das tendências de vendas da Coty e da categoria de beleza em geral.
Em outras notícias recentes, a Coty Inc. reportou resultados preliminares para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, registrando um crescimento de vendas comparáveis de 4-5%, abaixo do crescimento esperado de 6%. O EBITDA da empresa para o mesmo período deve ser aproximadamente estável ou ligeiramente inferior em relação ao ano anterior.
Apesar desses resultados, a Coty reafirmou sua meta de lucro para o ano inteiro. RBC Capital, Canaccord Genuity e Jefferies mantiveram suas perspectivas positivas, com RBC e Canaccord mantendo seus preços-alvo em 14 USD e Jefferies elevando a classificação da Coty para Compra, citando a forte posição da empresa no mercado de fragrâncias premium.
No entanto, JPMorgan reduziu seu preço-alvo para a Coty de 11 USD para 10 USD, mantendo uma classificação Neutra. Além disso, a Coty anunciou recentemente a formação de seu primeiro Conselho Consultivo Científico para orientar a pesquisa e desenvolvimento em cuidados com a pele.
Insights do InvestingPro
Para fornecer contexto adicional à situação atual da Coty, vamos examinar algumas métricas financeiras chave e insights do InvestingPro. Apesar dos desafios recentes destacados no artigo, a Coty mantém margens de lucro bruto impressionantes, com dados do InvestingPro mostrando uma margem de lucro bruto de 64,39% para os últimos doze meses até o Q4 de 2024. Isso sugere que a empresa ainda tem forte poder de precificação em suas linhas de produtos, o que pode ser crucial enquanto navega pela atual desaceleração na categoria de beleza.
No entanto, os investidores devem notar que a Coty está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 105,29. Essa avaliação pode ser difícil de justificar dado o desempenho recente da empresa e as incertezas no mercado. Uma dica do InvestingPro indica que os movimentos do preço das ações da Coty são bastante voláteis, o que se alinha com os desafios e reações do mercado descritos no artigo.
Em uma nota positiva, outra dica do InvestingPro sugere que o lucro líquido deve crescer este ano, o que poderia fornecer algum suporte para as ambiciosas projeções de crescimento da empresa para o segundo semestre mencionadas no artigo. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a Coty, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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