Na quarta-feira, a TD Cowen manteve sua classificação Hold na Texas Instruments (NASDAQ:TXN) com um preço-alvo estável de US$ 200,00. A decisão segue o Capital Management Day da empresa, onde a Texas Instruments apresentou uma estratégia revisada de despesas de capital, sugerindo uma sólida linha de base de fluxo de caixa livre (FCF) por ação até 2026, um ano à frente das previsões anteriores da TD Cowen.
A empresa de semicondutores delineou suas expectativas financeiras, indicando um potencial fluxo de caixa livre por piso de ação nos próximos três anos. A Texas Instruments prevê que esse limite financeiro pode servir como uma salvaguarda de avaliação para as ações da empresa. No entanto, TD Cowen expressou cautela, observando que o piso de vendas projetado da Texas Instruments para 2026 é 30% maior do que as vendas estimadas para 2024, que eles consideram uma meta ambiciosa.
De acordo com TD Cowen, para que o sentimento do investidor mude mais positivamente para a Texas Instruments, é preciso haver confiança de que o piso de vendas projetado de US$ 20 bilhões é alcançável. Nesta fase, a empresa não está convencida de que a meta de vendas esteja ao alcance razoável, levando-a a reiterar sua posição de Hold sobre as ações.
Apesar do piso de vendas otimista da empresa, a TD Cowen permanece reservada em suas perspectivas. O preço-alvo atual da empresa de US$ 200 reflete uma abordagem cautelosa, aguardando mais evidências para apoiar as ambiciosas metas de vendas da Texas Instruments. Até então, a classificação Hold sugere que a TD Cowen aconselha os investidores a manter suas posições sem aumentar sua participação na empresa.
Em outras notícias recentes, a Texas Instruments viu mudanças substanciais em sua trajetória financeira e investimentos estratégicos. Os planos de despesas de capital da empresa até 2026 revelam um compromisso de gastar nada menos que US$ 5 bilhões anualmente, de acordo com a Truist Securities. Isso levou a um crescimento revisado das vendas e estimativas de margem de lucro bruto, com a empresa ajustando sua projeção de lucro por ação para 2025 para a Texas Instruments para US$ 6,40.
Analistas do Barclays, Goldman Sachs e UBS responderam positivamente à previsão revisada de gastos de capital da Texas Instruments para 2026, que visa uma faixa flexível entre US$ 2 bilhões e US$ 5 bilhões. A Texas Instruments também planeja construir três novas instalações e expandir sua capacidade de produção de 300 mm, garantindo até US$ 1,6 bilhão em financiamento da Lei de CHIPS e Ciência dos EUA para essas construções.
Estima-se que o fluxo de caixa livre projetado por ação da empresa até 2026 varie de US$ 8 a US$ 12, superando a estimativa de consenso dos analistas de US$ 6,91. Essa projeção levou a vários ajustes nas classificações de ações e metas de preço por várias empresas.
O Citi elevou o Texas InGoldman Sachsm Neutral para Buy, seguindo uma perspectiva de margem melhorada. O Goldman Sachs elevou o preço-alvo da empresa para US$ 189, enquanto o UBS reafirmou uma classificação de compra para as ações da empresa. O Deutsche Bank também ajustou seu preço-alvo para a Texas Instruments para US$ 200, mantendo uma classificação de Hold. Estes são os desenvolvimentos recentes da Texas Instruments.
InvestingPro Insights
Dados recentes do InvestingPro mostram que a Texas Instruments (NASDAQ:TXN) está atualmente sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 34,9, que aumentou ligeiramente para 35,74 nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Apesar de um período desafiador com a receita encolhendo 14,5% no mesmo período, a empresa conseguiu manter uma margem de lucro bruto robusta de 59,36%. Essa estabilidade financeira é ainda mais ressaltada pelo impressionante histórico da Texas Instruments de aumentar seus dividendos por 20 anos consecutivos, com o rendimento de dividendos em 2,57% nos dados mais recentes.
As dicas do InvestingPro destacam que a Texas Instruments é um player proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos Semicondutores, com seis analistas tendo revisado seus ganhos para o próximo período. Isso pode indicar uma potencial alta que pode não estar totalmente refletida no sentimento atual do mercado. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, apresentando um balanço saudável que pode tranquilizar os investidores sobre sua resiliência financeira.
Para aqueles que buscam análises mais aprofundadas, o InvestingPro oferece informações adicionais sobre a Texas Instruments, incluindo mais 17 dicas do InvestingPro que podem ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas. A cobertura abrangente do InvestingPro inclui métricas que refletem o desempenho e a posição de mercado da empresa, potencialmente fornecendo um recurso valioso para avaliar oportunidades de investimento.
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