Telsey reduz meta de preço das ações da American Eagle, refletindo preocupação com condições instáveis no varejo

Na sexta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua meta de preço para as ações da American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) para $23, uma redução em relação à marca anterior de $23, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado. O ajuste segue o recente relatório de lucros da varejista, que revelou uma mistura de conquistas e contratempos.

A American Eagle registrou vendas recordes no segundo trimestre, embora os números tenham atingido apenas o limite inferior de suas projeções e não tenham atendido às expectativas do mercado. Isso se deveu em parte a um benefício de mudança de calendário de $55 milhões e uma desaceleração sequencial de 200 pontos base nas vendas comparáveis das marcas American Eagle e Aerie. Apesar disso, a margem bruta da empresa foi ligeiramente melhor do que o previsto, e as despesas atenderam às projeções, levando a um lucro operacional que superou as orientações, mas ficou abaixo do consenso.

O ganho no lucro por ação foi impulsionado principalmente por benefícios fiscais, com a margem operacional atendendo às expectativas. Olhando para o futuro, a administração da empresa expressou otimismo quanto à resposta inicial às suas coleções de Outono. No entanto, eles também estabeleceram uma orientação de receita para o terceiro trimestre alinhada com as expectativas, mas forneceram uma perspectiva de lucro operacional significativamente abaixo do que o mercado havia antecipado.

Para o ano inteiro, a American Eagle reduziu ligeiramente o limite superior de sua previsão de receita, agora um pouco abaixo do consenso, enquanto elevou o limite inferior de sua orientação de lucro operacional, embora o intervalo superior ainda não atenda às previsões do mercado. Essa postura cautelosa para o terceiro trimestre e o ponto médio ajustado para o ano fiscal de 2024 sugerem que pode haver riscos adicionais no quarto trimestre, à medida que a empresa busca atingir suas metas anuais de lucratividade em um clima econômico incerto.

A meta de preço revisada de $23 é baseada em um múltiplo de 11,1x aplicado a uma estimativa de lucro por ação de dois anos à frente de $2,07, uma ligeira diminuição em relação ao múltiplo de curto prazo atual de 11,5x. Apesar das tendências positivas de vendas comparáveis entre as marcas, a perspectiva de receita moderada indica os desafios contínuos em um ambiente de varejo flutuante, onde os gastos dos consumidores permanecem seletivos.

Em outras notícias recentes, a American Eagle Outfitters reportou uma receita recorde de $1,3 bilhão no segundo trimestre de 2024, marcando um aumento de 4% nas vendas comparáveis. Esse aumento financeiro foi acompanhado por um crescimento de 55% no lucro operacional e um aumento de 56% no lucro por ação para $0,39. Tanto a marca American Eagle quanto a Aerie contribuíram para esse crescimento, com aumentos respectivos de 5% e 4%.

O Citi mantém uma perspectiva neutra sobre a American Eagle, estabelecendo uma meta de preço de $22,00, após resultados mistos no segundo trimestre. A orientação de lucro por ação da empresa para o ano fiscal de 2024 foi atualizada para uma faixa de $1,80 a $1,85. A empresa também planeja abrir de 25 a 30 novas lojas Aerie e OFFLINE, enquanto fechará de 20 a 25 lojas American Eagle.

Em termos de desenvolvimentos recentes, a American Eagle Outfitters encerrou o trimestre com $192 milhões em caixa e sem dívidas, retornando $120 milhões aos seus acionistas. A empresa revisou sua perspectiva de lucro operacional para o ano inteiro para uma faixa entre $455 milhões e $465 milhões. Por fim, a margem bruta da empresa aumentou 10%, indicando um desempenho positivo tanto nas lojas físicas quanto nos canais digitais.

Insights do InvestingPro

À luz do ajuste da meta de preço do Telsey Advisory Group para a American Eagle Outfitters, um olhar sobre os dados em tempo real e as Dicas do InvestingPro pode fornecer aos investidores um contexto adicional. A American Eagle está sendo negociada a um baixo índice P/L de 17,29, sugerindo que pode estar subvalorizada em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo. Isso se alinha com a estratégia da empresa de navegar por um clima econômico incerto enquanto busca a lucratividade. O índice P/L sofreu um ajuste nos últimos doze meses, caindo para 11,78, o que pode indicar uma perspectiva de lucros mais favorável.

Além disso, a American Eagle tem demonstrado um compromisso em retornar valor aos acionistas, mantendo pagamentos de dividendos por 21 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 2,41%. Essa estabilidade é sustentada pela liquidez da empresa, com ativos líquidos excedendo as obrigações de curto prazo, proporcionando uma margem para flexibilidade operacional. A empresa também tem sido lucrativa nos últimos doze meses, com uma margem de lucro bruto de 39,38% e uma margem de lucro operacional de 8,28%, refletindo uma gestão eficiente mesmo em um ambiente de varejo desafiador.

Para investidores que buscam uma análise mais profunda, há mais Dicas do InvestingPro disponíveis, incluindo previsões de analistas sobre lucratividade e métricas adicionais sobre a saúde financeira da empresa. No total, há cinco Dicas adicionais do InvestingPro que podem ser acessadas para a American Eagle em https://www.investing.com/pro/AEO, oferecendo uma visão abrangente do potencial de investimento da empresa.

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