Na segunda-feira, a Wolfe Research manteve sua classificação Peerperform para as ações da Tesla (NASDAQ:TSLA), com o analista observando que, apesar da significativa alta das ações após os fortes resultados do terceiro trimestre, os investidores permanecem céticos em relação a algumas das previsões da administração. As ações da Tesla subiram quase 25% desde que a empresa entregou uma mensagem confiante junto com seu desempenho no terceiro trimestre.
O ceticismo dos investidores se concentra na previsão da Tesla de que as entregas poderiam aumentar de 20% a 30% em 2025, o que provavelmente exigiria um impulso nas vendas do Model 3 e do Model Y. A Wolfe Research destacou que alguns investidores podem estar negligenciando os planos da Tesla de lançar vários novos modelos em 2025, incluindo vários veículos de menor custo com preço inicial abaixo de 30.000€ após incentivos e uma entrada em novos segmentos de mercado.
A Wolfe Research apontou que a execução será crucial e, embora seja prudente permanecer cauteloso, a previsão da empresa para 2025 assume aproximadamente 2,08 milhões de entregas, representando um aumento ano a ano de cerca de 15%, e margens brutas inicialmente modestas. O analista também mencionou que preencher a capacidade de produção existente de 3 milhões de unidades - atualmente em uma taxa de produção de 2 milhões - é fundamental para manter o impulso das ações.
Outro fator significativo para as ações da Tesla é o desenvolvimento de sua tecnologia Full Self-Driving (FSD). A Tesla espera superar os níveis humanos de desempenho de condução até o segundo ou terceiro trimestre de 2025. Isso envolverá várias atualizações do software FSD, com a primeira grande atualização (versão 13) esperada em breve. Atingir o desempenho de nível humano significaria alcançar 670.000 milhas por intervenção crítica.
A Wolfe Research atualizou seu modelo para o lucro por ação (EPS) da Tesla, elevando suas estimativas de EPS para 2024 e 2025 para 2,37€ e 3,26€, acima de 2,24€ e 3,25€, respectivamente. A empresa sugere que a execução bem-sucedida em todos os negócios principais da Tesla poderia levar a um EPS de aproximadamente 6,70€ até 2027 e um preço das ações em torno de 240€.
Além disso, se a Tesla lançar um serviço comercial de veículos autônomos (AV), isso poderia aumentar significativamente sua avaliação, com receitas potenciais atingindo pelo menos 50 bilhões€ até 2035 e margens de EBITDA em torno de 60%.
Em outras notícias recentes, a Tesla reportou fortes ganhos no terceiro trimestre, superando as estimativas com lucro por ação de 0,72€. A Canaccord Genuity e o Deutsche Bank mantiveram a classificação de Compra para a Tesla, com a Canaccord Genuity elevando o preço-alvo para 298,00€ e o Deutsche Bank estabelecendo uma meta de 295,00€.
Esses ajustes refletem a confiança no potencial de ganhos futuros da Tesla e suas iniciativas em veículos elétricos, inteligência artificial e robótica. No entanto, o Bernstein SocGen Group manteve sua classificação de Underperform, questionando a sustentabilidade das margens da Tesla e as perspectivas de crescimento futuro.
O 5º Tribunal de Apelações dos EUA recentemente anulou uma ordem que exigia que o CEO da Tesla, Elon Musk, excluísse um tweet de 2018, decidindo que isso infringia seus direitos da Primeira Emenda. O tribunal também orientou o National Labor Relations Board a reavaliar sua diretiva de que a Tesla deve readmitir um funcionário pró-sindicato que havia sido demitido. Esses são alguns dos desenvolvimentos recentes envolvendo a Tesla.
A Tesla também se beneficiou significativamente do Inflation Reduction Act, aproveitando seus benefícios fiscais para investir em tecnologias de energia limpa. Isso é um testemunho do compromisso da Tesla em expandir sua oferta de produtos e capitalizar oportunidades de crescimento no setor de energia limpa.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente das ações da Tesla está alinhado com os dados do InvestingPro, que mostram um retorno significativo de 23% na última semana e um forte retorno de 22,47% nos últimos três meses. Essa alta elevou o preço das ações para 99,33% de sua máxima de 52 semanas, refletindo a reação positiva do mercado aos resultados do terceiro trimestre da Tesla e às projeções futuras.
As Dicas do InvestingPro destacam que 20 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, sugerindo crescente confiança no desempenho de curto prazo da Tesla. Esse otimismo é ainda mais respaldado pela forte posição financeira da empresa, com o InvestingPro observando que a Tesla mantém mais caixa do que dívida em seu balanço e possui ativos líquidos superiores às obrigações de curto prazo.
No entanto, os investidores devem estar cientes de que a Tesla está sendo negociada a um alto índice P/L de 71,41, que é elevado em relação ao seu crescimento de ganhos de curto prazo. Essa métrica de avaliação ressalta a importância de a Tesla executar seus planos ambiciosos, incluindo o lançamento de novos modelos e avanços na tecnologia FSD, para justificar sua atual avaliação de mercado.
Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 22 dicas adicionais sobre a Tesla, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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