Calendário Econômico: Guerra tarifária, Super Quarta, PIB dos EUA e payroll
Na terça-feira, a Truist Securities atualizou suas perspectivas para a Zebra Technologies (NASDAQ:ZBRA), aumentando ligeiramente o preço-alvo para 383 dólares, de 379 dólares anteriormente, mantendo a recomendação de Manter para a ação. O ajuste ocorreu após os resultados financeiros do terceiro trimestre da Zebra, que superaram as estimativas de consenso em várias áreas-chave.
As ações da Zebra Technologies tiveram uma alta de 5% em comparação com o desempenho relativamente estável do S&P 500, após a empresa divulgar os lucros do terceiro trimestre. As vendas da empresa registraram um aumento significativo de 30,6%, sinalizando uma ampla recuperação na demanda pela maioria de suas linhas de produtos. Esse crescimento foi mais distribuído do que no trimestre anterior, que viu principalmente um aumento na computação móvel.
A firma observou um ressurgimento de pedidos substanciais de clientes de logística e varejo na América do Norte e na região EMEA, o que não havia sido previsto nas orientações da Zebra. Todos os mercados finais relataram crescimento de dois dígitos, embora o setor de manufatura tenha ficado ligeiramente atrás. Por segmento, as vendas de Asset Intelligence & Tracking (AIT) aumentaram 25,8% devido a ganhos em impressão e RFID, enquanto as vendas de Enterprise Visibility & Mobility (EVM) viram um aumento de 33%, impulsionado por soluções de computação móvel e captura de dados. As receitas de serviços e software expandiram 4%.
Geograficamente, as vendas na América do Norte aumentaram 22%, na EMEA 47% com notável força no Norte da Europa, na Ásia-Pacífico 22% e na América Latina 42%. A Zebra também alcançou uma margem bruta ajustada recorde de 49,1%, uma melhoria de 430 pontos base em relação ao ano anterior, impulsionada pela alavancagem de volume e um mix de negócios favorável. As despesas operacionais ajustadas como percentual das vendas melhoraram 580 pontos base em relação ao ano anterior. As margens EBITDA saltaram para 21,4%, superando a faixa projetada da Zebra de 20-21%.
Olhando para o quarto trimestre, a Zebra prevê um crescimento da receita de 28-31%, impulsionado pela recuperação contínua na maioria das linhas de produtos e incluindo vários grandes clientes varejistas norte-americanos. A empresa espera que o lucro por ação ajustado fique entre 3,80 e 4,00 dólares, superando a estimativa de consenso de 3,53 dólares. Além disso, a Zebra elevou sua orientação para o ano fiscal de 2024 para um ponto médio de 13,40 dólares, acima do ponto médio anterior de 12,60 dólares, e aumentou sua previsão de fluxo de caixa livre para pelo menos 850 milhões de dólares, em comparação com a estimativa anterior de pelo menos 700 milhões de dólares.
A Zebra agora está confortavelmente dentro de sua meta de índice de alavancagem de 1,6x, proporcionando ampla capacidade para recompras de ações e/ou fusões e aquisições disciplinadas.
Em outras notícias recentes, a Zebra Technologies Corporation relatou resultados encorajadores no terceiro trimestre, com lucro por ação ajustado de 3,49 dólares, superando as estimativas dos analistas de 3,23 dólares. A receita também teve um aumento significativo, subindo 31,3% em relação ao ano anterior para 1,26 bilhão de dólares, superando a previsão de consenso de 1,22 bilhão de dólares. Esses desenvolvimentos recentes refletem as estratégias de negócios bem-sucedidas da empresa e os resultados das ações de reestruturação.
Olhando para o futuro, a Zebra Technologies prevê um quarto trimestre robusto, com crescimento de vendas previsto entre 28% e 31% em comparação com o ano anterior. A empresa também antecipa que o lucro por ação ajustado estará na faixa de 3,80 a 4,00 dólares, notavelmente superior às projeções dos analistas de 3,50 dólares.
A margem bruta da empresa no terceiro trimestre expandiu para 48,8% de 44,7% há um ano, principalmente impulsionada pela alavancagem de volume e mix de negócios. A margem EBITDA ajustada também mostrou melhoria significativa, subindo para 21,4% de 11,6% no período do ano anterior.
Além desses resultados financeiros positivos, a Zebra Technologies concluiu ações de reestruturação que devem gerar aproximadamente 120 milhões de dólares em economias de custos anualizadas líquidas. A empresa agora prevê um fluxo de caixa livre anual de pelo menos 850 milhões de dólares, refletindo sua liderança contínua no mercado.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas positivas da Zebra Technologies são refletidos nos dados e dicas mais recentes do InvestingPro. O preço das ações da empresa mostrou notável força, com um retorno de 75,49% no último ano e atualmente negociando a 97,49% de sua máxima de 52 semanas. Isso está alinhado com a dica do InvestingPro de que a Zebra entregou um "alto retorno no último ano" e está "negociando perto da máxima de 52 semanas".
A lucratividade da empresa, como destacado no artigo, é ainda mais apoiada pelos dados do InvestingPro mostrando uma margem de lucro bruto de 46,52% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Essa margem robusta sublinha a capacidade da Zebra de manter o poder de precificação e eficiência em suas linhas de produtos.
Embora as perspectivas de crescimento da Zebra pareçam fortes, os investidores devem notar que a ação está sendo negociada a uma avaliação elevada, com um índice P/L de 85,72. Uma dica do InvestingPro adverte que a Zebra está "negociando a um múltiplo de lucros elevado", o que pode ser uma consideração para investidores orientados para valor.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Zebra Technologies, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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