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Na quarta-feira, a Truist Securities ajustou seu preço-alvo para a BellRing Brands (NYSE: BRBR), aumentando-o de 50 para 60 dólares, mantendo a classificação de Manter para as ações. O ajuste ocorreu após um período de volatilidade para as ações da BellRing, influenciado pelos relatórios de dados de scanner da empresa.
A BellRing Brands experimentou uma queda de 16% no preço das ações após seus resultados do segundo para o terceiro trimestre fiscal, pois os dados do scanner durante o trimestre de junho ficaram abaixo da orientação da empresa para o ano fiscal de 2024. No entanto, a tendência se reverteu no trimestre de setembro, com os dados do scanner indicando um crescimento de vendas superando as projeções da administração para o ano fiscal de 2024. Consequentemente, as ações tiveram uma alta de 25% desde o relatório de resultados do terceiro trimestre fiscal.
Espera-se que a empresa anuncie sua orientação para o ano fiscal de 2025 durante o relatório de novembro de seus resultados do quarto trimestre fiscal de 2024. Indicações preliminares da administração sugerem que o crescimento das vendas estará no limite superior de seu algoritmo de longo prazo, que prevê um aumento de 10-12%.
A Truist Securities expressou surpresa com o desempenho robusto da marca Premium Protein da BellRing ao longo do ano. Apesar de se aproximar do que se acreditava ser a maturidade do mercado, com aproximadamente 20% de penetração domiciliar e 80% dos produtos usados como substitutos de refeições para o café da manhã, a marca manteve um forte crescimento.
Olhando para o ano fiscal de 2025, a Truist Securities permanece cautelosa sobre as perspectivas da BellRing. Foram levantadas preocupações sobre o potencial da marca Premier Protein de se expandir para novos mercados, como produtos de porção individual em lojas de conveniência, e de atrair novos públicos, incluindo homens e mulheres mais jovens.
Embora reconheça a possibilidade de a empresa alcançar um crescimento de 10-15% na receita com seus produtos base, a Truist Securities também observou preocupações sobre a capacidade das ações de manter seus múltiplos de avaliação se o crescimento das vendas desacelerar para 10%. Os múltiplos atuais estão em 4,4 vezes as vendas do ano fiscal de 2025 e 21,1 vezes o EBITDA do ano fiscal de 2025.
Em outras notícias recentes, a BellRing Brands tem sido o foco de analistas da Citi, que mantêm uma classificação de Compra para as ações da empresa. A confiança da firma decorre da perspectiva de crescimento das vendas da BellRing, projetada para estar no limite superior de seu algoritmo de longo prazo de 10-12% até 2025. Além disso, os analistas da Citi antecipam que a BellRing Brands possa possivelmente superar as expectativas de lucro por ação devido ao forte desempenho de vendas e um ambiente de custos favorável.
A BellRing Brands, conhecida por seus produtos Premier Protein, relatou um terceiro trimestre robusto para o ano fiscal de 2024, com crescimento significativo nas vendas. Este desempenho foi em grande parte impulsionado pela marca Premier Protein, que viu um aumento de 20% nas vendas líquidas e penetração domiciliar recorde. Como resultado, a BellRing Brands elevou sua perspectiva para o ano inteiro, esperando que as vendas e o EBITDA aumentem em 18-20% e 27-30%, respectivamente.
Em outros desenvolvimentos, a BellRing Brands recomprou 1,3 milhão de ações por 74 milhões de dólares e mantém uma autorização de recompra de ações de 216 milhões de dólares. Olhando para o futuro, a empresa antecipa um crescimento robusto das vendas para o ano fiscal de 2025, ao mesmo tempo em que expressa cautela sobre o potencial impacto da inflação e aumento das despesas de marketing. Planos de expansão para 2026 também estão sendo avaliados para fortalecer ainda mais o potencial de crescimento da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da BellRing Brands. A capitalização de mercado da empresa está em 8,51 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de proteínas e nutrição. A receita da BellRing para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 alcançou 1,91 bilhão de dólares, com um impressionante crescimento de receita de 21,58% no mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam que a BellRing está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um forte retorno de 27,41% nos últimos três meses. Isso se alinha com a menção no artigo sobre a alta de 25% das ações desde o relatório de resultados do terceiro trimestre fiscal. Além disso, a lucratividade da empresa é enfatizada, com o InvestingPro observando que a BellRing tem sido lucrativa nos últimos doze meses.
O índice P/L (ajustado) de 35,18 indica que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da BellRing, o que pode ser atribuído às fortes perspectivas de crescimento da empresa mencionadas no artigo. No entanto, uma Dica do InvestingPro sugere que as ações estão sendo negociadas a um múltiplo de lucros elevado, o que os investidores devem considerar à luz das preocupações da Truist Securities sobre a manutenção dos múltiplos de avaliação se o crescimento das vendas desacelerar.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a BellRing Brands, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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