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Na quinta-feira, o UBS ajustou sua posição sobre a GE HealthCare (NASDAQ:GEHC) Technologies Inc. (NASDAQ:GEHC), rebaixando as ações de Neutro para Venda. A firma também revisou sua meta de preço para baixo, de 84 para 74 dólares.
A mudança ocorre à medida que o analista do UBS expressou preocupações de que os preços atuais das ações já tenham incorporado totalmente as recompensas esperadas, mas não levaram em conta os riscos potenciais, especialmente aqueles provenientes do mercado chinês.
As ações da GE HealthCare tiveram um aumento significativo este ano, subindo aproximadamente 20% e se aproximando de suas máximas históricas. Esse aumento levou as ações da empresa a serem negociadas com um prêmio de preço/lucro (P/L) de 5% em comparação com seu concorrente próximo, apesar de tradicionalmente serem negociadas com um desconto médio de 15% nos últimos 18 meses.
O analista apontou que esse prêmio parece injustificado, considerando a perspectiva de crescimento menor da GE HealthCare, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de lucro por ação esperada de 10%, em comparação com 11% de seu concorrente.
O analista do UBS destacou que as expectativas dos investidores podem exceder até mesmo o consenso do lado de venda, o que poderia preparar o terreno para possíveis decepções no crescimento de curto e médio prazo.
Além disso, o relatório incluiu insights da Q-Series do UBS sobre a disrupção do Medtech na China, que sugere que a expansão internacional das empresas chinesas de Imagem poderia reduzir o crescimento do mercado final para fabricantes ocidentais de 5% para 3-4%. De acordo com a análise, a GE HealthCare é particularmente vulnerável a esse risco.
Em conclusão, a decisão do analista de rebaixar a classificação para Venda com uma nova meta de preço de 74 dólares é baseada na avaliação de que o mercado supervalorizou as ações da GE HealthCare ao não precificar adequadamente os riscos, particularmente aqueles relacionados às pressões competitivas da China.
O relatório da firma enfatiza o potencial de o crescimento ficar aquém das expectativas dos investidores e o impacto da maior concorrência das empresas chinesas de tecnologia médica no mercado global.
Em outras notícias recentes, a GE HealthCare Technologies Inc. anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de 0,03 dólares por ação, refletindo seu compromisso em fornecer retornos aos investidores. A empresa também recebeu uma atualização da BTIG, passando de uma classificação Neutra para Compra, devido a uma perspectiva favorável para o segundo semestre do ano. Além disso, a GE HealthCare iniciou uma oferta pública secundária de 10 milhões de ações de seu capital social, liderada por Morgan Stanley & Co. LLC e Citigroup.
Outros desenvolvimentos recentes incluem um ensaio demonstrando a eficácia do software End-tidal Control da GE HealthCare na administração de anestesia inalatória, mostrando potencial na redução do uso de agentes anestésicos. Além disso, o JPMorgan iniciou a cobertura da empresa com uma classificação Neutra, destacando o substancial backlog de capital da empresa e o potencial de expansão de margem.
Por fim, a GE HealthCare reportou receitas de 4,84 bilhões de dólares no segundo trimestre e lucro por ação de 1,00 dólar, quase atingindo as expectativas de Wall Street. Esse desempenho foi impulsionado por fortes resultados no segmento de Diagnósticos Farmacêuticos e robusta demanda nos EUA, levando a um crescimento de 3% nos pedidos. Apesar dos ventos contrários do mercado na China, a empresa manteve sua orientação de lucros para o ano e elevou sua orientação para expansão da margem de lucros antes de juros e impostos ajustada.
Insights do InvestingPro
A GE HealthCare Technologies Inc. (NASDAQ:GEHC) teve um forte desempenho nos últimos meses, com as ações retornando 19,29% nos últimos três meses. Esse retorno robusto reflete o status da empresa como um player proeminente na indústria de Equipamentos e Suprimentos de Saúde. Apesar das preocupações levantadas pelos analistas do UBS em relação aos riscos potenciais, incluindo a concorrência do mercado chinês, a saúde financeira da GE HealthCare parece estável, com uma capitalização de mercado de 41,5 bilhões de dólares e uma receita dos últimos doze meses de 19,52 bilhões de dólares, mostrando um crescimento modesto de 2,52%.
As Dicas do InvestingPro indicam que as ações estão sendo negociadas perto de sua máxima de 52 semanas, o que pode ser um fator contribuinte para o rebaixamento do UBS, já que a firma pode perceber um potencial de alta limitado a partir dos níveis atuais. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) sugere que as ações estão em território de sobrecompra, o que tipicamente indica que uma ação pode estar prestes a sofrer uma correção ou período de consolidação. No entanto, é importante notar que a GE HealthCare tem sido lucrativa nos últimos doze meses, e os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano.
Para investidores que buscam uma análise mais detalhada e insights adicionais, existem 11 Dicas do InvestingPro disponíveis para a GE HealthCare Technologies, que podem ser encontradas em InvestingPro GEHC. Essas dicas podem ajudar os investidores a tomar decisões informadas, considerando tanto os riscos potenciais quanto os pontos fortes da empresa.
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