UBS eleva meta para ações da RTX Corp, mantém neutro devido ao forte crescimento militar

Na quarta-feira, o analista da UBS Gavin Parsons atualizou as perspectivas financeiras da RTX Corp. (NYSE: RTX), aumentando o preço-alvo para 133,00 dólares, de 126,00 dólares, mantendo a classificação Neutra para a ação. O ajuste segue o aumento de receita reportado pela RTX Corp., impulsionado principalmente pelo robusto crescimento em seu setor militar. A empresa também elevou suas previsões de lucro para suas divisões Pratt e Raytheon.

A RTX Corp. apresentou uma relação book-to-bill favorável, o que indica forte potencial de receita futura. Especificamente, o book-to-bill total da empresa está em 1,8 vezes, com a Raytheon ainda mais alta em 2,6 vezes. Isso sugere crescimento contínuo no quarto trimestre e além.

No entanto, a RTX Corp. ajustou sua perspectiva de receita para baixo devido ao impacto da greve da Boeing na demanda por equipamentos originais (OE), o que é esperado ser um revés temporário.

Apesar da orientação de receita reduzida, a demanda por OE permanece robusta. Para atingir a orientação do ano inteiro, a RTX Corp. precisará de um aumento significativo nas margens, particularmente nos setores Collins Military e Commercial Aftermarket (AM). O fluxo de caixa livre da empresa continua enfrentando desafios de vários fatores, embora a previsão financeira para 2024 tenha sido reafirmada.

As ações da RTX Corp. experimentaram uma mudança positiva à medida que os riscos associados aos seus motores geared turbofan (GTF) começaram a diminuir. O mercado está começando a olhar além do período atualmente impactado ao avaliar a ação.

Há potencial para a empresa superar seu impacto de caixa projetado do GTF. No entanto, sinais mais claros de crescimento da margem principal e melhorias no fluxo de caixa subjacente ainda são esperados pela UBS para avaliar completamente o valor da ação.

Em outras notícias recentes, a RTX Corp. reportou resultados robustos para o terceiro trimestre de 2024, superando as previsões de consenso em receitas, lucro por ação (EPS) e fluxo de caixa livre. Apesar de uma queda nos lucros antes de juros e impostos (EBIT) do segmento devido à margem menor que o esperado da divisão Collins, a empresa atualizou sua orientação para o ano fiscal de 2024, aumentando as previsões de receita em 0,5% e as projeções de EPS em 2,5%.

A Goldman Sachs manteve uma classificação Neutra para a RTX, reconhecendo os sólidos fundamentos de longo prazo da empresa, mas expressando preocupações sobre a margem da divisão Collins, exposição ao mercado de defesa e incertezas em torno do motor Geared Turbofan (GTF).

A BofA Securities elevou seu preço-alvo para a RTX para 145,00 dólares, mantendo uma classificação de Compra, e enfatizou o forte desempenho da empresa no setor de Defesa e operações estáveis de Aeroespacial Comercial.

A RTX também reportou um crescimento orgânico de vendas de 8%, atribuído à forte demanda nos setores de aftermarket comercial e de defesa. A empresa ajustou sua perspectiva de vendas para o ano inteiro para uma faixa de 79,25 bilhões de dólares a 79,75 bilhões de dólares e o EPS para entre 5,50 dólares e 5,58 dólares.

Além disso, a RTX reportou um backlog recorde de 221 bilhões de dólares e retornos de 10,3 bilhões de dólares aos acionistas. A empresa garantiu contratos notáveis, incluindo um acordo de 1,3 bilhão de dólares para a atualização do motor F135 e um contrato de 470 milhões de dólares para sistemas de controle de tráfego aéreo.

Apesar dos problemas de cadeia de suprimentos e inflação, a RTX antecipa crescimento contínuo de vendas orgânicas e expansão de margem. Esses desenvolvimentos recentes indicam um desempenho financeiro robusto para a RTX, com analistas apontando o substancial backlog da empresa e reservas bem-sucedidas.

Insights do InvestingPro

O desempenho recente da RTX Corp. está alinhado com vários insights-chave do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 17,82% nos últimos doze meses, juntamente com um significativo crescimento trimestral de receita de 49,21%, sublinha a robusta demanda mencionada no artigo, particularmente no setor militar. Esta trajetória de crescimento é ainda mais apoiada por uma Dica do InvestingPro indicando que o lucro líquido deve crescer este ano.

A menção no artigo sobre a relação book-to-bill favorável da RTX e o potencial para crescimento contínuo é reforçada pela forte posição financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de 166,71 bilhões de dólares e um crescimento do EBITDA de 30,18% nos últimos doze meses, a RTX demonstra sólida saúde financeira.

Além disso, uma Dica do InvestingPro destaca que a RTX tem mantido pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, refletindo a estabilidade de longo prazo da empresa e o compromisso com os retornos aos acionistas.

Embora o artigo note alguns desafios, incluindo o impacto da greve da Boeing na perspectiva de receita, o desempenho geral da RTX permanece forte. O retorno total da ação de 76,04% no último ano e sua negociação próxima à máxima de 52 semanas (97,54% da máxima) sugerem que os investidores estão de fato olhando além dos reveses temporários, como mencionado no artigo.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a RTX, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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