UBS eleva preço-alvo das ações da GE Aerospace, mantendo recomendação de Compra em meio ao crescimento contínuo da receita

Na quarta-feira, o UBS manteve uma postura positiva em relação à GE Aerospace (NYSE:GE), aumentando seu preço-alvo de 223 para 230 dólares, enquanto manteve a recomendação de Compra para as ações. A firma reconheceu o crescimento consistente da receita da GE, a expansão das margens e a robusta geração de fluxo de caixa, apesar dos desafios contínuos na cadeia de suprimentos tanto nos setores de Equipamentos Originais (OE) quanto de Serviços.

O analista observou que a receita e o EBIT do terceiro trimestre da GE Aerospace corresponderam às expectativas do consenso, o que foi significativo considerando que as ações haviam subido 14% desde o início da greve da Boeing cinco semanas atrás. Apesar disso, o UBS reduziu ligeiramente suas estimativas de EBIT para 2024 e 2025 em 1%, contrastando com a queda de 9% no preço das ações da empresa.

O UBS mantém-se confiante nas perspectivas da GE Aerospace, citando fortes reservas de Serviços e margens melhoradas no terceiro trimestre, mesmo com um mix de receita desfavorável. Essa confiança levou a um aumento nas projeções de EBIT da firma para 2027 e 2028.

A reafirmação da recomendação de Compra pela firma é sustentada pelo claro caminho da empresa para um crescimento de fluxo de caixa livre (FCF) por ação em meados dos dígitos e potencial para implantação de capital. A GE Aerospace já demonstrou sua força financeira com recompras acumuladas no ano totalizando 3,7 bilhões de dólares. A declaração do analista enfatiza o desempenho contínuo e a estratégia financeira da empresa: "Com alta visibilidade para um crescimento composto de FCF/ação em meados dos dígitos e potencial de valorização na implantação de capital, reiteramos nossa recomendação de Compra para a GE Aerospace."

Em outras notícias recentes, a GE Aerospace relatou um aumento significativo de 28% nos pedidos, contribuindo para um aumento de 6% na receita e um crescimento de 14% no lucro operacional. O lucro por ação ajustado da empresa disparou 25%, e ela gerou um substancial fluxo de caixa livre de 1,8 bilhão de dólares. A carteira de pedidos agora está em impressionantes 149 bilhões de dólares, predominantemente ligada a serviços. Diante desse desempenho, a GE Aerospace elevou sua orientação de lucro operacional para o ano inteiro para entre 6,7 bilhões e 6,9 bilhões de dólares.

Apesar de uma queda no lucro do segmento de Tecnologias de Defesa e Propulsão e uma redução de 4% nas entregas totais de motores devido a problemas na cadeia de suprimentos, a empresa permanece otimista. O segmento de Motores Comerciais e Serviços viu um aumento de 29% nos pedidos e um crescimento de 10% na receita de serviços. Enquanto isso, a empresa está investindo 1 bilhão de dólares em MRO para aumentar a capacidade de pós-venda e abrindo uma nova oficina de MRO LEAP na Polônia.

O analista Noah Poponak questionou o impacto do contratempo do 777X 9X nas projeções para 2025, ao que a GE Aerospace respondeu que, apesar da pressão dos embarques do 9X e do aumento dos custos de P&D, projeta uma forte taxa de crescimento de serviços de 15% para o ano inteiro.

Insights do InvestingPro

O forte desempenho da GE Aerospace, destacado pelo UBS, é ainda mais respaldado pelos dados recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 191,2 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria Aeroespacial e de Defesa. O crescimento da receita da GE de 21,95% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 alinha-se com a observação do UBS sobre o crescimento consistente da receita.

As Dicas do InvestingPro revelam que a GE manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, demonstrando estabilidade financeira e compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente relevante dada a ênfase do UBS no potencial da GE para implantação de capital. Além disso, o alto retorno da empresa no último ano, com um retorno total de preço de um ano de 108,78%, sublinha o forte desempenho das ações mencionado no artigo.

Vale notar que a GE está sendo negociada a um alto índice P/L de 37,8, o que pode indicar confiança dos investidores nas perspectivas de crescimento futuro. Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a GE, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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