UBS otimista sobre ações da Northrop Grumman com progresso do B-21 e crescimento de margem impulsionando perspectivas

Na sexta-feira, o analista da UBS Gavin Parsons elevou o preço-alvo das ações da Northrop Grumman (NYSE:NOC) para 643 dólares, ante os 614 dólares anteriores, mantendo a recomendação de Compra para o papel. O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre da Northrop Grumman, que incluíram lucro por ação (LPA) e lucro antes de juros e impostos (EBIT) acima das expectativas, embora a receita tenha ficado ligeiramente abaixo do consenso. A empresa reiterou suas projeções, com uma previsão inicial de crescimento de receita de 3-4% para 2025.

Apesar da indústria Aeroespacial e de Defesa (A&D) enfrentar numerosos desafios como interrupções por greves, atrasos na cadeia de suprimentos e adiamentos significativos na concessão de contratos, a Northrop Grumman demonstrou desempenho operacional constante nos últimos três trimestres. A empresa também conseguiu superar as expectativas de desempenho em muitas áreas de seus negócios.

O programa B-21 da Northrop Grumman incorreu em uma despesa no quarto trimestre de 2023, mas o projeto continua cumprindo seus marcos. Além disso, a empresa relatou melhorias de margem em seus Sistemas Aeronáuticos por três trimestres consecutivos, ajudando a equilibrar a pressão sobre as margens decorrente da aceleração do programa B-21. O contrato Sentinel está atualmente sob revisão pelo Departamento de Defesa (DoD), mas permanece como um programa de alta prioridade e um importante impulsionador de crescimento para a empresa.

Espera-se que o setor Espacial da empresa enfrente alguns desafios nos próximos trimestres, mas perspectivas de forte crescimento nos segmentos de Sistemas de Missão (MS) e Sistemas de Defesa (DS) devem compensar esses desafios. Em resumo, a UBS acredita que a Northrop Grumman está no caminho para um crescimento de alta qualidade, expansão de margens e aumento do fluxo de caixa livre, enquanto executa efetivamente dois dos programas de mais alta prioridade do DoD, abrangendo várias décadas.

Em outras notícias recentes, a Northrop Grumman Corporation (NYSE:NOC) reportou um desempenho financeiro robusto em seu terceiro trimestre de 2024. A empresa registrou um crescimento de receita de 6% no acumulado do ano e um aumento de 13% no lucro por ação em relação ao terceiro trimestre do ano anterior.

Além disso, o segmento de Sistemas Aeronáuticos da Northrop Grumman viu melhorias nas margens, enquanto o segmento de Sistemas de Defesa sinalizou forte demanda futura com uma relação book-to-bill de 1,6. A carteira de pedidos da empresa atingiu um recorde de 85 bilhões de dólares, mais do que o dobro de sua receita anual. Olhando para o futuro, a Northrop Grumman espera um aumento nas vendas de 3-4% em 2025, com foco em mercados internacionais e novos programas de desenvolvimento.

Apesar de alguns desafios, como problemas na cadeia de suprimentos, a empresa mantém-se confiante em sua trajetória de crescimento e planeja continuar entregando valor aos seus acionistas e partes interessadas. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Northrop Grumman.

Insights do InvestingPro

O desempenho recente e as perspectivas futuras da Northrop Grumman são ainda mais iluminados pelos dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 76,36 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria Aeroespacial e de Defesa. Com um índice P/L de 32,29, a Northrop Grumman está sendo negociada a um múltiplo de lucros relativamente alto, o que se alinha com a forte posição de mercado da empresa e as perspectivas de crescimento mencionadas no artigo.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Northrop Grumman aumentou seu dividendo por 20 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que complementa suas realizações operacionais. Isso é particularmente relevante dado o desempenho constante da empresa e as melhorias de margem observadas na análise da UBS. Além disso, o crescimento da receita de 5,95% nos últimos doze meses apoia a perspectiva positiva sobre o crescimento de alta qualidade mencionado pela UBS.

Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Northrop Grumman, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e da posição de mercado da empresa.

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