Na quarta-feira, o UBS manteve sua recomendação de Venda para as ações da Legrand SA (LR:FP) (OTC: LGRDY), com um preço-alvo consistente de 82,00€. A administração da empresa apresentou suas metas para os anos 2025-2030, visando um crescimento orgânico anual de 3-5% e um crescimento por aquisições na mesma taxa, juntamente com uma margem EBIT ajustada de 20%.
O foco da Legrand em data centers e eletrificação, combinado com perspectivas positivas para o segmento, sustenta o ponto inferior a médio da orientação de crescimento orgânico. O potencial para atingir o limite superior das metas de crescimento é visto como plausível dentro do período de 2025-2028, assumindo uma recuperação nos mercados finais de construção.
Apesar das metas de crescimento factíveis, o UBS vê potencial limitado para a Legrand superar essas expectativas. O preço de negociação atual, quase 25 vezes os lucros projetados para 2024, sugere um apelo de investimento limitado em comparação com outras empresas do setor.
O UBS expressa preferência por Assa Abloy e Schindler, citando seus perfis de crescimento ligeiramente melhores e múltiplos de negociação mais baixos, bem como Schneider por seu crescimento claramente mais rápido com apenas um prêmio modesto.
A estratégia da Legrand indica um compromisso em manter uma margem estável, mas o UBS antecipa possível queda do nível atual acima de 20% para a meta de 20%. Esta perspectiva está fundamentada na avaliação da empresa, que é vista como alta em relação às suas perspectivas de crescimento.
Em conclusão, embora reconheça a solidez do plano de crescimento da Legrand, o UBS sugere que os investidores podem encontrar oportunidades mais atraentes em concorrentes com melhor potencial de crescimento e avaliações mais favoráveis.
Em outras notícias recentes, a Legrand SA viu uma série de atualizações e ajustes de analistas. O Bernstein SocGen Group elevou a classificação das ações da Legrand de Market Perform para Outperform, aumentando o preço-alvo para 116,00€ com base no crescimento orgânico esperado e fusões e aquisições. O crescimento estratégico da Legrand no mercado de data centers e sua abordagem de M&A foram observados como principais impulsionadores dessa atualização.
O JPMorgan também elevou sua classificação para a Legrand de Neutral para Overweight, aumentando o preço-alvo de 100€ para 115€, devido ao envolvimento da Legrand no setor de data centers e uma recuperação antecipada nos mercados de construção principais.
O Goldman Sachs elevou seu preço-alvo para a Legrand de 110€ para 112€, mantendo uma classificação de Compra, após os fortes resultados do segundo trimestre de 2024 da empresa, particularmente nos segmentos de data centers e mercado não residencial.
Por outro lado, o Jefferies manteve uma classificação de Manutenção para as ações da Legrand, mas reduziu ligeiramente o preço-alvo de 104,00€ para 103,00€, após uma atualização do banco de dados proxy de Baixa Tensão. Apesar desses sinais positivos na Europa, o Jefferies ajustou sua previsão de EBITA para o ano de 2024 em 1% para baixo, influenciando o novo preço-alvo para as ações da Legrand. Estes são os desenvolvimentos recentes para a empresa.
Insights do InvestingPro
À medida que a Legrand SA (OTC: LGRDY) delineia suas metas de crescimento, dados em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Com uma capitalização de mercado de 30,48 bilhões de dólares e um índice preço/lucro (P/L) de 25,6, a Legrand está sendo negociada com um prêmio em comparação com seus lucros históricos. A margem de lucro bruto da empresa permanece impressionante em 52,15% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, apoiando sua estratégia de manter margens estáveis. Além disso, a Legrand demonstrou um compromisso com o retorno aos acionistas, aumentando seu dividendo por 4 anos consecutivos e mantendo pagamentos de dividendos por 19 anos consecutivos. O rendimento de dividendos está em 1,41%, com um notável crescimento de dividendos de 13,73% nos últimos doze meses.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Legrand opera com um nível moderado de dívida e que seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, proporcionando estabilidade financeira. No entanto, os analistas revisaram suas expectativas de lucros para baixo para o próximo período, o que pode impactar o desempenho futuro. Para investidores que buscam uma análise mais profunda, há 10 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Legrand em https://br.investing.com/pro/LGRDY, que podem oferecer mais insights sobre a avaliação e as perspectivas de crescimento da empresa.
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