Na sexta-feira, a Ultra Tech Cement Ltd (UTCEM:IN) manteve uma classificação de Compra de um analista do Citi, com um preço-alvo fixado em INR 11.500,00. A empresa adquiriu recentemente uma participação de 22,8% na India Cements (ICL) a uma taxa de Rs267 por ação da ICL, o que se traduz em um valor empresarial implícito por tonelada (EV/t) de aproximadamente US$ 88. Em março de 2024, a participação da promotora na India Cements era de 28,4%.
O investimento é visto como uma participação financeira estratégica não controladora que pode abrir caminho para a Ultra Tech Cement adquirir ações adicionais na ICL no futuro. De acordo com a análise do Citi, se a Ultra Tech comprasse a totalidade da ICL em avaliações semelhantes, a aquisição provavelmente poderia ser financiada por meio dos accruals internos da empresa.
O analista destacou que, apesar da consolidação em curso na indústria de cimento, as tendências de preços devem permanecer dentro de um certo intervalo no médio prazo, já que as taxas de utilização devem permanecer abaixo de 80%. Empresas que estão bem posicionadas para atender ao crescimento da demanda e estão trabalhando em suas estruturas de custos são vistas de forma positiva.
A Ultra Tech Cement é reconhecida por seus fundamentos robustos, com uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) estimada de aproximadamente 12% em volume até os anos fiscais de 2024 a 2027. Além disso, espera-se que a empresa mantenha a resiliência no lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) por tonelada devido à sua gestão de custos e visibilidade para o crescimento.
Atualmente, o valor corporativo por tonelada (EV/t) para o Ultra Tech Cement é de US$ 210. Com base nas estimativas do Citi, a ação está sendo negociada a cerca de 16,7 vezes o FY26 EV/EBITDA projetado, com picos históricos em torno de 19 vezes.
InvestingPro Insights
A Ultra Tech Cement Ltd (UTCEM:IN) tem estado sob a mira dos investidores, especialmente após a recente aquisição de uma participação na India Cements, e as perspectivas otimistas dos analistas do Citi. Os movimentos estratégicos e os fundamentos robustos da empresa a posicionaram como um player chave no setor. Aqui estão alguns insights da InvestingPro que podem informar ainda mais os investidores sobre a posição de mercado e o desempenho da Ultra Tech Cement:
Dados da InvestingPro indicam que as margens de lucro bruto da Ultra Tech Cement têm sido impressionantes, destacando a capacidade da empresa de gerenciar o custo dos produtos vendidos de forma eficaz. Além disso, a empresa apresentou um retorno significativo na última semana, sinalizando forte desempenho recente no mercado. No entanto, o Índice de Força Relativa (RSI) sugere que a ação está atualmente em território de sobrecompra, o que pode apontar para uma potencial retração ou consolidação no curto prazo.
Entre as dicas do InvestingPro, destaca-se que a Ultra Tech Cimento tem sido um player de destaque no setor de Materiais de Construção e mantido o pagamento de dividendos por impressionantes 20 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com o retorno aos acionistas. Além disso, com a ação sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas e com uma alta relação Preço/Lucro (P/L) em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, os investidores devem considerar os múltiplos de avaliação da empresa em suas decisões de investimento.
Para os investidores que buscam um mergulho mais profundo no potencial e nos riscos da Ultra Tech Cement, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, incluindo uma análise dos níveis de dívida e múltiplos de avaliação da empresa. Para explorar mais esses insights e tomar decisões de investimento mais informadas, visite https://www.investing.com/pro/ULTC e use o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral. Com um total de 19 dicas adicionais do InvestingPro listadas, os investidores podem obter uma compreensão abrangente da saúde financeira e da posição de mercado da Ultra Tech Cement.
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