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Na quinta-feira, a Truist Securities revisou seu preço-alvo para as ações da Veeva Systems (NYSE:VEEV), uma empresa de computação em nuvem focada em aplicações da indústria farmacêutica e de ciências da vida, para US$ 197, de US$ 203 anteriores, mantendo uma classificação Hold na ação.
O ajuste segue a atualização da Truist Securities em seu modelo financeiro para a Veeva Systems, afetando as projeções de receita e lucro para os exercícios de 2025 e 2026. A empresa agora prevê receita de aproximadamente US$ 2,71 bilhões para o ano fiscal de 2025, abaixo da estimativa anterior de US$ 2,73 bilhões. Para o ano fiscal de 2026, a previsão de receita foi ajustada para cerca de US$ 3,05 bilhões, de uma previsão anterior de US$ 3,07 bilhões.
Da mesma forma, as estimativas de EBIT (lucro antes de juros e impostos) ajustado foram modificadas. A Truist Securities espera que a Veeva Systems atinja um EBIT ajustado de cerca de US$ 1,07 bilhão no ano fiscal de 2025, ligeiramente abaixo da estimativa anterior de US$ 1,071 bilhão. Para o ano fiscal de 2026, a estimativa de EBIT ajustado agora está definida em aproximadamente US$ 1,22 bilhão, uma queda em relação à previsão anterior de US$ 1,25 bilhão.
As estimativas revisadas de lucro por ação (LPA) para a Veeva Systems agora são de US$ 6,16 para o ano fiscal de 2025 e de US$ 6,79 para o ano fiscal de 2026, que mostram uma leve mudança em relação às projeções anteriores de US$ 6,16 e US$ 6,95, respectivamente.
Além disso, a previsão de faturamento normalizado foi reduzida para US$ 2,87 bilhões para o ano fiscal de 2025 e US$ 3,29 bilhões para o ano fiscal de 2026, em comparação com as estimativas anteriores de US$ 2,91 bilhões e US$ 3,31 bilhões.
Apesar da revisão para baixo nas estimativas financeiras, o preço-alvo de US$ 197 ainda implica uma avaliação com base em um múltiplo Enterprise Value inalterado de 25 vezes para EBITDA (EV/EBITDA) na estimativa atualizada do ano-calendário de 2025.
Esse múltiplo é uma métrica de avaliação comum usada para comparar o valor de uma empresa, incluindo dívidas, com os ganhos de caixa da empresa menos despesas não monetárias. É uma medida importante para avaliar o valor relativo de empresas dentro de um mesmo setor.
Em outras notícias recentes, a Veeva Systems Inc., fornecedora líder de software baseado em nuvem para a indústria de ciências da vida, tem sido o foco de vários analistas devido aos desenvolvimentos recentes. A empresa reportou um forte desempenho em seu segmento Comercial e superou as expectativas em termos de faturamento, receita, EBIT e EPS.
No entanto, a Veeva Systems ajustou sua previsão do FY25 para baixo em aproximadamente 1% para faturamento e receita devido a mudanças no cronograma de negócios corporativos e reduções no segmento de PMEs dentro das soluções de P&D.
Apesar disso, Baird, Piper Sandler e Citi mantêm uma classificação de Overweight ou Buy nas ações da empresa, mas reduziram seus preços-alvo para US$ 245, US$ 235 e US$ 256, respectivamente. A Stifel também mantém uma classificação de Compra, mas reduziu seu preço-alvo para US$ 210.
Esses ajustes refletem a confiança dos analistas na direção estratégica e na posição de mercado da Veeva, apesar dos potenciais riscos de execução de curto prazo e das incertezas em torno dos orçamentos de P&D.
A Veeva Systems continua a enfrentar pressões competitivas, particularmente da Salesforce e da IQVIA, que devem criar uma plataforma de CRM que possa competir diretamente com as ofertas da Veeva.
Apesar desses desafios, a forte participação de mercado da Veeva e os relacionamentos de longa data com os clientes a posicionam como um player dominante no setor. O foco da empresa em garantir migrações bem-sucedidas de clientes para sua plataforma de CRM baseada em Vault é fundamental para manter sua vantagem competitiva.
Esses desenvolvimentos recentes destacam a capacidade da Veeva Systems de navegar em um cenário de mercado dinâmico e manter seu modelo de assinatura robusto, apesar de enfrentar vários desafios. A saúde financeira e as perspectivas da empresa continuam sendo um assunto de interesse para potenciais investidores.
InvestingPro Insights
De acordo com dados da InvestingPro, a Veeva Systems (NYSE:VEEV) detém uma capitalização de mercado de US$ 30,54 bilhões, com uma relação Preço/Lucro (P/L) de 54,76, refletindo uma expectativa do mercado de crescimento contínuo dos lucros. A receita dos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2023 ficou em US$ 2,49 bilhões, apresentando um crescimento robusto de 14,31%. Esses números destacam a forte posição financeira da empresa e sua capacidade de gerar receita significativa em um setor competitivo.
Duas dicas notáveis do InvestingPro para a Veeva Systems incluem o fato de que a empresa mantém mais caixa do que dívida em seu balanço e que 15 analistas revisaram seus lucros para cima para o próximo período. Esses insights sugerem uma base financeira forte e uma perspectiva positiva entre os especialistas do mercado, o que pode ser interessante para os investidores considerando a recente revisão do preço-alvo pela Truist Securities. Além disso, para os investidores que buscam análises mais abrangentes, há mais de dez dicas adicionais do InvestingPro disponíveis na plataforma da InvestingPro para a Veeva Systems. Use o código de cupom PRONEWS24 para receber um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral, fornecendo acesso a um mergulho mais profundo nas métricas financeiras da empresa e nas previsões de especialistas.
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