NOVA YORK e DALLAS - Em uma movimentação para aumentar substancialmente sua rede de fibra, a Verizon Communications Inc. (NYSE, NASDAQ: VZ) concordou em adquirir a Frontier Communications Parent, Inc. (NASDAQ: FYBR) por US$ 20 bilhões. O acordo totalmente em dinheiro adicionará 2,2 milhões de assinantes de fibra à base de clientes da Verizon e estenderá sua rede para 25 milhões de instalações em 31 estados, incluindo Washington, D.C.
A transação, com previsão de conclusão em aproximadamente 18 meses, será positiva para as taxas de crescimento de receita e EBITDA Ajustado da Verizon após a conclusão. A Verizon também projetou pelo menos US$ 500 milhões em sinergias de custos anuais até o terceiro ano após a aquisição.
A Frontier tem sido reconhecida por seus investimentos significativos em infraestrutura de fibra, totalizando US$ 4,1 bilhões nos últimos quatro anos, e a aquisição é vista como um ajuste estratégico para a Verizon, melhorando sua capacidade de oferecer serviços premium. Com esta aquisição, a Verizon visa aproveitar a rede da Frontier para fortalecer suas ofertas Fios e expandir suas capacidades de rede inteligente de borda.
O Presidente e CEO da Verizon, Hans Vestberg, afirmou que a aquisição reforçará sua posição como provedor de escolha e estenderá suas ofertas premium para mais clientes. Nick Jeffery, Presidente e CEO da Frontier, expressou que o acordo é um testemunho do progresso da Frontier na construção de uma rede de fibra de primeira classe.
O acordo avalia a Frontier em US$ 38,50 por ação, um prêmio de 43,7% sobre o preço médio ponderado por volume das ações da Frontier nos últimos 90 dias até 3 de setembro de 2024. O acordo recebeu aprovação unânime dos Conselhos de Administração de ambas as empresas e está sujeito à aprovação dos acionistas da Frontier, aprovações regulatórias e outras condições de fechamento habituais.
A Verizon reafirmou suas orientações para o ano fiscal de 2024, incluindo um crescimento total da receita de serviços sem fio de 2,0% a 3,5% e um crescimento do EBITDA Ajustado de 1,0% a 3,0%. A empresa também espera um EPS Ajustado de US$ 4,50 a US$ 4,70 e despesas de capital entre US$ 17,0 bilhões e US$ 17,5 bilhões.
A Centerview Partners LLC e a Morgan Stanley & Co. LLC atuaram como consultores financeiros da Verizon, enquanto a PJT Partners e a Barclays assessoraram a Frontier. A assessoria jurídica da Verizon foi fornecida pela Debevoise & Plimpton LLP, e a Frontier foi assessorada pela Cravath, Swaine & Moore LLP e Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP.
Este anúncio é baseado em um comunicado de imprensa da Verizon Communications, Inc.
Em outras notícias recentes, a Frontier Communications garantiu mais de US$ 23 milhões em subsídios para a expansão do serviço de banda larga de fibra de alta velocidade nos condados de San Bernardino e Riverside, na Califórnia. O financiamento, proveniente da Comissão de Utilidade Pública da Califórnia, deve melhorar a conectividade à internet para comunidades não atendidas e mal atendidas. Além disso, a Benchmark elevou o preço-alvo das ações da Frontier de US$ 35 para US$ 37, mantendo a classificação de Compra, refletindo expectativas positivas para os ganhos futuros da empresa até 2025.
A Frontier reportou um aumento de 2% na receita, atingindo US$ 1,48 bilhão, e um crescimento de 5% no EBITDA durante sua teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2024, em grande parte devido a adições significativas de clientes de banda larga de fibra. Apesar de um prejuízo líquido de US$ 123 milhões, principalmente devido a itens não monetários, o fluxo de caixa operacional da empresa permaneceu robusto em US$ 374 milhões. A Frontier também levantou US$ 750 milhões por meio de uma segunda securitização de fibra e alcançou US$ 580 milhões em economia de custos desde 2021.
A empresa prevê que a receita de consumidores cresça na faixa de baixo dígito único e que a receita de negócios e atacado esteja no limite superior da faixa de 1% a 2% para o restante do ano. As taxas agressivas de expansão e adoção de clientes da Frontier indicam uma forte demanda por serviços de banda larga de fibra de alta qualidade, que contribuem tanto para sua base de clientes quanto para as métricas de desempenho financeiro. Estes são os desenvolvimentos mais recentes nos esforços contínuos da empresa para reduzir a lacuna de conectividade e promover o crescimento e desenvolvimento inclusivos no estado da Califórnia.
Insights do InvestingPro
No contexto da aquisição da Frontier Communications Parent, Inc. (NASDAQ: FYBR) pela Verizon Communications Inc., métricas e análises recentes do InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira e do desempenho de mercado da Frontier. A capitalização de mercado da Frontier é de aproximadamente US$ 9,63 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor de telecomunicações. No entanto, o índice P/L da empresa é relatado em -100,39, indicando que os investidores estão pagando um prêmio por uma empresa que atualmente não é lucrativa. Isso é evidenciado ainda mais pelo índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, que é de -231,95.
Apesar da falta de lucratividade, a Frontier teve um retorno significativo no último ano, com um retorno total de preço de 142,05%, sugerindo forte confiança dos investidores e potencial para crescimento futuro. Esse sentimento otimista do mercado também é apoiado pelo aumento substancial do preço da empresa, negociando perto de sua máxima de 52 semanas em 98,65% desse valor. No entanto, é importante notar que as Dicas do InvestingPro destacam preocupações como a Frontier operar com uma dívida significativa e analistas revisando para baixo seus ganhos para o próximo período. Além disso, as obrigações de curto prazo da empresa excedem seus ativos líquidos, o que pode apresentar desafios de liquidez.
Para investidores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece insights adicionais. Atualmente, existem 13 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Frontier Communications, que podem fornecer informações valiosas para avaliar as perspectivas da empresa à luz da aquisição e além. Essas dicas podem ser encontradas em https://www.investing.com/pro/FYBR, oferecendo uma perspectiva detalhada sobre o desempenho financeiro e as tendências de mercado da Frontier.
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