O Wells Fargo ajustou sua perspectiva sobre a Murphy Oil Corp . (NYSE: NYSE:MUR), reduzindo o preço-alvo da empresa para $41 dos anteriores $47, mantendo uma classificação Neutro para as ações.
A mudança ocorre enquanto a Murphy Oil revisa seu Quadro de Retornos aos Acionistas, entrando no que chama de "MUR 3.0". Esta nova fase permite à empresa aumentar seu limite de dívida de longo prazo de menos de $1,0 bilhão para menos de $1,3 bilhão.
A revisão do quadro pelo Conselho de Administração significa que pelo menos 50% do fluxo de caixa livre ajustado da Murphy Oil será agora dedicado à recompra de ações e dividendos. A porção restante será alocada ao balanço patrimonial.
A Murphy Oil reafirmou seu compromisso de atingir $1 bilhão de dívida de longo prazo e manter um dividendo em constante aumento, enfatizando o foco em recompras sob o MUR 3.0. A empresa também visa manter um saldo de caixa de aproximadamente $325-350 milhões.
Além da reestruturação financeira, a Murphy Oil forneceu uma atualização sobre suas atividades de exploração. A empresa tem um orçamento de exploração de $120 milhões para 2024, que inclui a perfuração de dois poços no Golfo do México no segundo trimestre e outros dois no Vietnã durante o terceiro e quarto trimestres. O custo total líquido estimado dos poços para seu programa de exploração no Vietnã foi revisado para baixo, de $40 milhões para $30 milhões.
A Murphy Oil continua mirando potenciais recursos brutos significativos, visando 170-430 milhões de barris de óleo equivalente (Mmboe) no horizonte do Terciário Inferior e 65-135 Mmboe em outras áreas. A empresa está no caminho certo para sua primeira produção de petróleo em 2026. Adicionalmente, para suas operações offshore na Costa do Marfim, os planos são de submeter um plano de desenvolvimento de campo até o final de 2025, o que permanece inalterado trimestre a trimestre.
Em outras notícias recentes, o JPMorgan rebaixou as ações da Murphy Oil de Overweight para Neutro, reduzindo o preço-alvo de $50 para $47. A decisão foi influenciada por fatores como níveis quase recordes de oferta de petróleo nos EUA e um ambiente macroeconômico misto.
Além disso, a Murphy Oil foi a única empresa na cobertura do JPMorgan a reduzir sua orientação de produção de petróleo para o ano fiscal de 2024, com uma modesta diminuição de 1% com despesas de capital inalteradas.
O JPMorgan também revisou seu preço-alvo para a Murphy Oil, reduzindo-o para $50,00 enquanto mantinha uma classificação Overweight. Isso seguiu uma atualização operacional revelando uma leve diminuição nas previsões de produção. Apesar disso, o avanço da iniciativa Murphy 3.0 foi notado, o que deve aumentar as atividades de recompra de ações.
No segundo trimestre de 2024, a Murphy Oil superou sua orientação de produção, reportando um lucro líquido de $128 milhões e EBITDA ajustado de $396 milhões. A empresa também avançou em projetos-chave, incluindo o desenvolvimento do campo Lac Da Vang no Vietnã e uma nova descoberta no Golfo do México.
Insights do InvestingPro
A recente revisão do preço-alvo da Murphy Oil Corp. pelo Wells Fargo coincide com pontos de dados significativos que os usuários do InvestingPro têm à sua disposição. O compromisso da Murphy Oil com os retornos aos acionistas é sublinhado por um alto rendimento para os acionistas, uma das Dicas do InvestingPro que reflete o foco da empresa em recompras e dividendos. Isso se alinha com os últimos movimentos estratégicos da empresa sob o quadro MUR 3.0.
Os Dados do InvestingPro indicam que a Murphy Oil tem uma capitalização de mercado de $5,6 bilhões e um índice P/L de 9,78, o que sugere uma avaliação que pode atrair investidores em busca de ações potencialmente subvalorizadas. Além disso, o rendimento de dividendos da empresa é de 3,21%, um testemunho de seu histórico de 54 anos de pagamentos consistentes de dividendos, outra Dica do InvestingPro que pode ser particularmente atraente para investidores focados em renda.
Para aqueles que consideram a Murphy Oil como uma oportunidade de investimento, o InvestingPro oferece insights adicionais, incluindo um total de 10 Dicas do InvestingPro para uma análise mais abrangente. Essas dicas, juntamente com métricas em tempo real como o crescimento da receita da empresa e projeções de lucratividade, estão disponíveis na plataforma InvestingPro: https://www.investing.com/pro/MUR.
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