Na sexta-feira, a Wolfe Research revisou sua classificação para as ações da Fortive Corporation (NYSE:FTV), mudando de "Outperform" para "Peer Perform". Essa alteração segue o recente anúncio da Fortive sobre sua intenção de separar o segmento de Tecnologias de Produtividade (PT), que inclui negócios como Tektronix, Pacific Scientific e Sensing.
Projeta-se que o segmento PT gere cerca de US$ 2,3 bilhões em vendas este ano, com um EBITDA de aproximadamente US$ 612 milhões, indicando uma margem de 27,2%. Este segmento representa cerca de 32% dos ganhos totais da Fortive.
A decisão da empresa de se reestruturar visa simplificar suas operações, consolidando seus negócios Industrial Scientific e Automation & Specialty, ambos com modelos de receita recorrente significativos, enquanto separa o portfólio PT mais cíclico.
O segmento PT mostrou um crescimento orgânico modesto de 2,5% de 2018 até o ano estimado de 2024, apesar de alcançar uma notável expansão cumulativa da margem operacional de 460 pontos base, dos quais aproximadamente 50% são incrementais.
O rebaixamento da Wolfe Research reflete as implicações da cisão na estrutura de negócios da Fortive. O desempenho do negócio PT, embora gerando margens substanciais, não experimentou alto crescimento, o que pode impactar a avaliação geral da Fortive após a cisão. A conclusão deste movimento estratégico é prevista para ocorrer no quarto trimestre de 2025.
Espera-se que a reestruturação permita à Fortive focar em seus segmentos Industrial Scientific e Automation & Specialty, que oferecem fluxos de receita mais estáveis. A cisão do segmento PT faz parte de uma tendência mais ampla entre conglomerados para simplificar seus portfólios de negócios e concentrar-se em áreas com ganhos mais previsíveis.
Investidores e observadores do mercado estarão atentos ao progresso da Fortive enquanto ela se prepara para esta significativa mudança organizacional. O desempenho das ações da empresa e a direção estratégica nos próximos meses provavelmente refletirão os preparativos em andamento para a cisão do segmento PT e a reação do mercado a este ajuste estrutural.
Em outras notícias recentes, a Fortive Corporation manteve uma classificação de Compra da TD Cowen e uma classificação de Outperform da Baird, com base em suas decisões estratégicas, incluindo uma divisão corporativa planejada e um foco em recompras de ações.
As receitas do segundo trimestre da Fortive foram de US$ 1,52 bilhão, marcando um aumento de 2% ano a ano, com lucro por ação de US$ 0,93, ligeiramente acima das estimativas de consenso. A Truist Securities e a RBC Capital ajustaram seus preços-alvo para a Fortive após esses resultados.
Além disso, a Fortive anunciou seus planos de separar seu segmento de Tecnologias de Precisão em uma nova empresa pública, NewCo, com conclusão prevista para o final de 2025. Esta medida visa simplificar o portfólio de negócios da Fortive e melhorar seu crescimento central.
Mudanças de liderança acompanharão a cisão, com Olumide Soroye se tornando Presidente e CEO da Fortive, e Tami Newcombe assumindo o papel de Presidente e CEO da NewCo.
A divisão Advanced Sterilization Products da Fortive, em parceria com a PENTAX Medical, também recebeu autorização da FDA para seu novo ULTRA GI™ Cycle para o STERRAD™ 100NX Sterilizer com Tecnologia ALLClear™.
Este novo método de esterilização usa plasma de gás de peróxido de hidrogênio para esterilizar duodenoscópios, visando melhorar a segurança do paciente em ambientes de saúde. Estes são os desenvolvimentos recentes nas operações e estratégias de negócios da Fortive.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Fortive Corporation (NYSE:FTV) se prepara para a cisão de seu segmento de Tecnologias de Produtividade, a saúde financeira e a avaliação de mercado da empresa são fatores críticos para os investidores. De acordo com os dados do InvestingPro, a Fortive ostenta uma impressionante margem de lucro bruto de 59,67% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, o que é um testemunho da capacidade da empresa de gerenciar custos efetivamente e manter a lucratividade. A margem de lucro operacional da empresa durante o mesmo período é de 18,97%, indicando forte eficiência operacional.
Apesar do rebaixamento da Wolfe Research, uma das Dicas do InvestingPro sugere que os analistas preveem que a Fortive será lucrativa este ano, alinhando-se com o histórico de lucratividade da empresa nos últimos doze meses. No entanto, os investidores devem notar que a Fortive está negociando a um alto índice P/L de 28,88, considerado elevado em relação ao seu crescimento de ganhos de curto prazo. Com 13 analistas tendo revisado seus ganhos para baixo para o próximo período, isso pode sinalizar cautela em relação ao potencial de ganhos futuros da empresa.
Para aqueles que desejam aprofundar-se nas finanças e perspectivas futuras da Fortive, dicas adicionais do InvestingPro estão disponíveis, que podem fornecer mais insights sobre as métricas de avaliação e desempenho da empresa. No momento, existem 6 dicas adicionais listadas no InvestingPro para a Fortive, acessíveis em: https://www.investing.com/pro/FTV.
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