Na quarta-feira, a Wolfe Research manteve sua classificação de Underperform para as ações da Medtronic , Inc. (NYSE:MDT) com um preço-alvo estável de US$ 82,00.
A postura da empresa reflete uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho financeiro da empresa, citando uma comparação com as expectativas mais amplas do mercado e as taxas históricas de crescimento da Medtronic.
As ações da Medtronic estão atualmente avaliadas com um desconto significativo em comparação com o múltiplo estimado do S&P 500 para o ano civil de 2025, que a Wolfe Research atribui ao desempenho histórico dos lucros da empresa e às projeções de curto prazo.
O lucro por ação (EPS) do fabricante de dispositivos médicos teve uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 3% nos últimos 12 anos, com um ano fiscal recente mostrando um declínio de 2% e um aumento previsto de 4% a 6% para o próximo ano fiscal.
O preço-alvo da Wolfe Research é baseado em um múltiplo de 15 vezes aplicado ao seu LPA ajustado previsto para o ano fiscal de 2025 da Medtronic. Esse múltiplo representa um desconto de cerca de 25% em relação ao múltiplo atual do S&P 500, que se alinha com o quartil inferior da faixa da última década. A empresa justifica esse desconto devido ao histórico de desempenho da Medtronic e às expectativas de curto prazo.
A pesquisa também envolveu um modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) que projeta um crescimento de receita orgânica de um dígito médio e uma melhoria na margem EBIT.
Apesar do modelo DCF indicar uma avaliação mais alta do que o preço-alvo, a empresa enfatiza que os desafios da Medtronic, como o enigma da escala e os impulsionadores de crescimento muitas vezes combatidos por riscos competitivos, apóiam uma classificação de baixo desempenho.
A Wolfe Research destaca várias áreas de produtos em que a Medtronic enfrenta pressões competitivas, incluindo inovações cirúrgicas, tecnologia de marca-passo e desenvolvimentos de bombas de insulina.
Esses fatores contribuem para a perspectiva da empresa de que as ações da Medtronic não apresentam um forte argumento de desempenho superior em comparação com seus pares do setor.
Em outras notícias recentes, a Medtronic Inc (NYSE:MDT). relatou um aumento de receita de 5,3% no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. Os negócios de maior bilheteria da empresa tiveram um crescimento de 8%, levando a um aumento na receita do ano inteiro e na orientação de EPS.
A Medtronic espera um crescimento orgânico da receita entre 4,5% e 5% para o ano fiscal de 2025. Em meio a esse crescimento financeiro, a empresa anunciou uma parceria global com a Abbott e nomeou Gary Corona como CFO interino.
Por outro lado, o Deutsche Bank manteve sua classificação Hold na Medtronic, com um preço-alvo consistente de US$ 85,00. A análise da empresa observou que, apesar das recentes conquistas financeiras da Medtronic, a orientação atualizada foi aproximadamente equivalente aos ganhos do primeiro trimestre, sugerindo que as estimativas de LPA para 2026 podem não ter uma revisão significativa para cima.
O Deutsche Bank reiterou sua classificação Hold e o preço-alvo de US$ 85,00 para a Medtronic, enfatizando a necessidade de um padrão de batida e aumento mais substancial para que as ações da empresa ganhem impulso. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes da Medtronic.
InvestingPro Insights
Embora a Wolfe Research mantenha uma postura cautelosa em relação à Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), dados recentes do InvestingPro mostram uma empresa que está gerenciando ativamente seus ativos e recompensando seus acionistas. A administração da Medtronic tem recomprado agressivamente ações, um sinal de que a empresa acredita em seu valor intrínseco. Além disso, aumentou seus dividendos por 10 anos consecutivos, indicando confiança em sua saúde financeira e compromisso em devolver valor aos acionistas.
Os dados do InvestingPro revelam que a Medtronic tem uma capitalização de mercado de US$ 109,51 bilhões e uma relação preço/lucro (P/L) de 28,57, com uma relação P/L ajustada nos últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2024 em 22,94. Isso sugere uma avaliação potencialmente mais atraente em comparação com os números históricos. O crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses é de 3,64%, mostrando uma expansão constante dos negócios.
Os investidores também podem achar atraente o rendimento de dividendos da Medtronic de 3,28%, especialmente porque a empresa manteve o pagamento de dividendos por impressionantes 48 anos consecutivos. Com as ações sendo negociadas perto de sua máxima de 52 semanas e analistas prevendo lucratividade este ano, a estabilidade financeira da Medtronic parece ser reconhecida pelo mercado.
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