Yum! Brands planeja refinanciar US$ 938 milhões em notas do Taco Bell

LOUISVILLE - Yum! Brands, Inc. (Nova York:YUM), a operadora de restaurantes com capitalização de mercado de US$ 40,36 bilhões, anunciou na quarta-feira sua intenção de refinanciar aproximadamente US$ 938 milhões em notas seniores garantidas de taxa fixa emitidas sob sua instalação de financiamento de securitização do Taco Bell. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa atualmente administra US$ 12,3 bilhões em dívida total, com obrigações de curto prazo excedendo os ativos líquidos.

A empresa planeja substituir as Notas Série 2016-1 Classe A-2-III por uma nova série de US$ 1 bilhão em notas a termo sênior. Segundo o anúncio, os recursos da nova emissão serão utilizados para pagar as notas existentes, cobrir despesas de transação e financiar propósitos corporativos gerais. Com um índice de liquidez corrente de 0,82, este refinanciamento poderia ajudar a otimizar a estrutura de dívida da empresa.

O refinanciamento afeta apenas uma série de notas dentro da estrutura mais ampla de securitização da Yum, que utiliza os royalties de franquia do Taco Bell nos EUA como garantia. Outras quatro séries de notas dentro da instalação permanecerão em circulação, com saldos combinados de aproximadamente US$ 2,8 bilhões em 30 de junho de 2025.

A Yum! Brands indicou que as novas notas serão oferecidas exclusivamente a compradores institucionais qualificados nos Estados Unidos sob a Regra 144A da Lei de Valores Mobiliários e a certos investidores internacionais sob o Regulamento S. A empresa observou que os valores mobiliários não serão registrados sob a Lei de Valores Mobiliários.

A operadora de restaurantes, proprietária das marcas KFC, Pizza Hut e Taco Bell, não forneceu garantias quanto ao prazo da transação, à taxa de juros para as novas notas ou se o refinanciamento será concluído.

Estas informações são baseadas em um comunicado à imprensa da Yum! Brands. A empresa, que gerou US$ 7,9 bilhões em receita nos últimos doze meses, manteve pagamentos de dividendos por 22 anos consecutivos. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira da YUM e análises exclusivas, confira o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Yum! Brands anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,71 por ação, que será distribuído aos acionistas em setembro. Os resultados do segundo trimestre da empresa levaram a várias reações de analistas. O TD Cowen reduziu seu preço-alvo para a Yum! Brands para US$ 156, citando vendas comparáveis do Taco Bell abaixo das expectativas e desenvolvimento mais fraco que o esperado no segundo trimestre. O UBS manteve a classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 180, destacando o forte desempenho do Taco Bell apesar das condições desafiadoras. A Bernstein reiterou a classificação de Desempenho de Mercado com um preço-alvo de US$ 145, observando expectativas marginalmente não atendidas no crescimento de vendas comparáveis no Taco Bell e KFC Internacional. A Evercore ISI também reduziu seu preço-alvo para US$ 165 devido a despesas gerais mais altas previstas. Esses desenvolvimentos recentes refletem uma mistura de perspectivas de analistas sobre o desempenho financeiro e perspectivas futuras da Yum! Brands.

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