Investing.com - A reunião do Fed da semana passada, na qual Powell alertou que as taxas subiriam mais devagar, mas mais alto, bem como a taxa de desemprego acima do esperado na sexta-feira passada, derrubou as expectativas para a próxima reunião do Fed para um aumento de juros de 0,50%, em vez de 0,75% para as 4 reuniões anteriores.
O Monitor de Taxas de Juros do Fed do Investing.com atualmente mostra uma probabilidade de 56,8% (depois de mais de 61% no início da semana) de ver o Fed aumentar suas taxas em 0,50% em 14 de dezembro (43,2% para um aumento de 0,75 %), uma probabilidade que estava limitada a 47,8% há uma semana.
No entanto, os próximos dados econômicos importantes que provavelmente terão um impacto significativo nessas expectativas serão o IPC dos EUA para outubro, previsto para quinta-feira.
De acordo com os dados compilados por Investing.com, o consenso é que o IPC principal atinja uma taxa anual de 8%, abaixo dos 8,2% em setembro. O núcleo do IPC, que exclui os componentes voláteis de alimentos e energia, deve chegar a 6,5%, uma ligeira mudança em relação aos 6,6% do mês passado.
As expectativas dos grandes bancos para as taxas do Fed
Muitos analistas de Wall Street aumentaram suas expectativas sobre até que ponto o Federal Reserve aumentará sua taxa de juros após a mensagem "mais lenta, mas mais alta" de Powell na quarta-feira - e este IPC de outubro pode refinar ainda mais as expectativas para a magnitude do aumento da taxa de dezembro.
O Goldman Sachs (NYSE:GS) foi o primeiro dos grandes bancos, nos dias que antecederam a reunião do FOMC de novembro, a alertar que as taxas podem subir até 5% até março de 2023.
A TD Securities elevou sua projeção de taxa final de um intervalo de 4,75%-5,00% para 5,25%-5,50% e espera uma alta de 50 pontos base na próxima reunião de 13 e 14 de dezembro. O BNP Paribas (EPA:BNPP) espera um quinto aumento de 75 pontos base no próximo mês e um nível terminal de 5,25% no primeiro trimestre do próximo ano.
Após o relatório de empregos de sexta-feira, economistas do Bank of America (NYSE:BAC) atualizaram suas projeções de uma taxa terminal de 4,75-5,0% para uma taxa de 5,0-5,25%, e disseram que esperavam uma taxa de Fed Funds alta de 0,50% para dezembro.
"Acreditamos que os riscos para a nossa trajetória revisada da taxa do FOMC continuam em alta e que as próximas impressões de inflação do IPC e o relatório de empregos de novembro pesarão fortemente no caminho de curto prazo da política do Fed", disseram os estrategistas em nota na sexta-feira. .
Em outras palavras, os dados de inflação dos EUA de quinta-feira podem ser decisivos, sabendo que um recuo em linha ou acima das expectativas de inflação consolidaria ainda mais as expectativas de um aumento da taxa limitado a 0,5%, e que a inflação acima do consenso reviveria a especulação sobre um aumento da 5ª taxa. de 0,75%.