Em uma recente mudança no sentimento do mercado, as ações dos EUA tiveram uma alta significativa, já que a confiança dos investidores é reforçada pela perspectiva de um pouso econômico suave. Após uma forte liquidação no início de agosto, que resultou no S&P 500 experimentando sua maior queda de três dias em mais de dois anos, o índice se recuperou desde então, subindo mais de 6% desde 5 de agosto.
A mudança na perspectiva do investidor se deve em grande parte aos relatórios econômicos positivos divulgados esta semana, que incluem vendas no varejo, inflação e preços ao produtor. Esses relatórios ajudaram a mitigar as preocupações com uma desaceleração econômica que foram desencadeadas por dados decepcionantes de emprego no início de agosto. A melhora dos indicadores econômicos incentivou os investidores a se envolverem novamente com várias estratégias de mercado, incluindo investimentos em Big Tech e empresas menores, que ganharam impulso em julho.
Mona Mahajan, estrategista sênior de investimentos da Edward Jones, destacou a mudança na perspectiva do mercado, observando a direção positiva dos dados econômicos recentes. Os relatórios desta semana contribuíram para uma diminuição na volatilidade, com o Índice de Volatilidade Cboe, conhecido como "medidor de medo" de Wall Street, recuando das máximas de quatro anos em um ritmo recorde.
O setor de tecnologia, particularmente os fabricantes de chips, teve uma recuperação robusta, com a Nvidia (NASDAQ:NVDA) na NASDAQ:NVDA subindo mais de 20% e o índice Philadelphia SE Semiconductor ganhando mais de 14% desde 5 de agosto. O índice Russell 2000, que acompanha ações de pequena capitalização, também teve um aumento, subindo quase 5%.
As expectativas em relação à política monetária do Federal Reserve também mudaram, com os traders reduzindo suas apostas em cortes significativos nas taxas em setembro. De acordo com dados do CME FedWatch, na quinta-feira, a probabilidade de o Fed reduzir as taxas em 50 pontos-base diminuiu para 25%, abaixo dos cerca de 85% em 5 de agosto. A probabilidade de um corte de 25 pontos-base agora é de 75%, alinhando-se com a expectativa de que o Fed inicie um ciclo de flexibilização no próximo mês.
Jim Baird, diretor de investimentos da Plante Moran Financial Advisors, expressou otimismo cauteloso sobre as perspectivas econômicas, sugerindo que há um apoio substancial para um impulso econômico sustentado. Mais informações sobre os planos do Fed são esperadas na próxima semana, quando o presidente Jerome Powell discursar no simpósio anual de política econômica em Jackson Hole, Wyoming. Economistas do BNP Paribas no OTC:BNPQY antecipam que o discurso de Powell reconhecerá o progresso da inflação, permitindo o início de cortes nas taxas.
No acumulado do ano, o S&P 500 avançou mais de 16% e agora está se aproximando de sua máxima histórica de fechamento em julho, com apenas cerca de 2% pela frente. Mahajan, da Edward Jones, antecipa que a combinação de um cenário de pouso suave e taxas de juros mais baixas ampliará a participação no mercado, indo além do número limitado de megacaps que dominaram os índices durante grande parte do ano.
Analistas da Capital Economics estão otimistas com o apoio contínuo ao entusiasmo da inteligência artificial nos mercados, mantendo sua previsão para o final de 2024 para o S&P 500 em 6.000, o que marcaria um aumento de 8% em relação ao nível de fechamento de quinta-feira.
Apesar dos dados econômicos tranquilizadores, a cautela permanece à medida que o mercado se aproxima de setembro, um mês conhecido por sua volatilidade. Os investidores aguardam o relatório de ganhos da Nvidia no final deste mês e outro relatório de emprego previsto para 6 de setembro. Quincy Krosby, estrategista-chefe global da LPL Financial na NASDAQ:LPLA, reconheceu o alívio do mercado, mas apontou para o próximo relatório de folha de pagamento como um indicador crítico para confirmar as expectativas do mercado de um pouso suave.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.