As empresas de gestão de patrimônio, incluindo gigantes do setor como Morgan Stanley (NYSE: NYSE:MS) e Wells Fargo (NYSE: NYSE:WFC), estão sob escrutínio, pois as investigações regulatórias sobre seus programas de varredura de dinheiro podem prejudicar suas classificações de crédito, destacou a Moody's Ratings na quinta-feira.
A agência enfatizou que o negócio de alta margem está em risco, principalmente se essas empresas forem rebaixadas, o que levaria a custos mais altos em meio a crescentes preocupações econômicas e previsões de uma possível desaceleração impulsionada por uma política monetária apertada.
Os programas de varredura de dinheiro são projetados para transferir dinheiro não investido em contas de corretagem para bancos parceiros, permitindo que os clientes acumulem retornos sobre fundos ociosos. No entanto, esses programas têm sido controversos devido às taxas de juros normalmente mais baixas pagas pelos bancos parceiros em comparação com opções alternativas, como fundos do mercado monetário.
Em resposta a essas questões, os gestores de patrimônio começaram a oferecer mais opções aos clientes. Por exemplo, os clientes agora podem optar por alocar seu dinheiro não investido em fundos isentos de impostos ou veículos semelhantes, em vez de transferi-lo automaticamente para bancos parceiros. Além disso, empresas como Morgan Stanley, Wells Fargo e Bank of America (NYSE: NYSE:BAC) aumentaram as taxas de juros pagas em certas contas de corretagem.
Apesar dessas medidas, as investigações regulatórias continuam a representar uma ameaça. Tanto o Wells Fargo quanto o Morgan Stanley reconheceram publicamente que os programas de varredura de dinheiro do Bank of America estão sob escrutínio da SEC, e o Bank of America identificou isso como um risco potencial em seu relatório trimestral.
A Moody's observou que empresas maiores com diversos fluxos de receita podem estar mais bem equipadas para lidar com o risco. Em contraste, os gestores de patrimônio pertencentes a private equity com altos níveis de endividamento e modelos de negócios menos variados podem enfrentar consequências mais graves. A agência também sugeriu que o setor poderia ver margens mais apertadas se as empresas forem obrigadas a aumentar as taxas de juros nas contas de corretagem.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.