Por Scott Kanowsky e Jessica Bahia Melo
Investing.com – O Federal Reserve dos EUA deve manter as taxas de juros estáveis na quarta-feira, dando maior ênfase às novas projeções econômicas dos funcionários do Banco Central, que podem indicar o caminho a ser seguido pela política monetária este ano. Em outros lugares, as ações da Instacart caem no pré-mercado dos EUA, reduzindo alguns ganhos obtidos em sua estreia na terça-feira, à medida que crescem as esperanças de um renascimento nas ofertas públicas iniciais. No Brasil, dia de definição da taxa de juros Selic.
1. O Fed deve deixar as taxas inalteradas
Espera-se que o Federal Reserve deixe as taxas de juros estáveis ainda hoje, enquanto os investidores tentam avaliar como o banco central dos EUA abordará a política monetária durante o resto do ano.
De acordo com a Ferramenta de monitoramento da taxa do Fed do Investing.com, há 98% de chance de que o Comitê Federal de Mercado Aberto, que estabelece as taxas, mantenha os custos dos empréstimos inalterados em uma faixa de 5,25% a 5,50%.
Com os mercados, em sua maioria, precificando a manutenção da taxa, uma das principais questões será se o Fed acha que pode precisar retomar uma campanha de aperto da política de longa data no final de 2023 para ajudar a conter a inflação persistente.
Os dados da semana passada apresentaram um quadro um tanto misto para os ganhos de preços na maior economia do mundo. A inflação anual subiu mais do que o previsto em agosto devido a um aumento nos custos de combustível, embora a leitura subjacente tenha desacelerado para seu nível mais baixo em quase dois anos.
É provável que as atenções se concentrem em um novo lote de projeções econômicas e políticas individuais das autoridades, também conhecido como "dot plot", que pode apontar para um amplo apoio a um aumento adicional de um quarto de ponto na taxa de juros este ano. Entretanto, esse aumento está longe de ser uma certeza: embora o Fed possa estar disposto a manter as taxas em um nível mais alto por mais tempo, ele não quer colocar muita pressão de baixa sobre a economia em geral.
Os futuros das ações dos EUA subiram ligeiramente na manhã de quarta-feira, mas permaneceram próximos da linha plana, com todos os olhos voltados para a decisão crucial do Fed sobre as taxas.
Às 7h57 (de Brasília), o contrato Dow futuros somava 0,22%, o S&P 500 futuros subia 0,19%, e o Nasdaq 100 futuros avançava 0,15%.
Os principais índices de Wall Street caíram na sessão anterior. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA também atingiram a maior alta em 16 anos, em um sinal de que os investidores estão apostando que o presidente do Fed, Jerome Powell, sugerirá que o banco central continuará com a estratégia de alta por mais tempo.
Atualmente, há um pouco mais de uma chance em quatro de que o Fed aumente as taxas na reunião de novembro e um pouco mais de uma possibilidade em três na reunião de dezembro, segundo o Monitor de juros do Fed.
2. As ações da Instacart apontam para baixo após o salto de estreia
As ações do serviço de entrega de supermercado on-line Instacart devem abrir em baixa na quarta-feira, recuando de um ganho de 12% em seu primeiro dia de negociação em Nova York na sessão anterior, que refletiu um entusiasmo incipiente por novas listagens.
As ações encerraram a sessão em US$ 33,70 por ação na Nasdaq, dando à Instacart, sediada em São Francisco, um valor totalmente diluído de US$ 11,2 bilhões. Anteriormente, ela havia subido até 40%, ou US$ 42 por ação, logo após o início das negociações.
Apesar da excelente oferta pública inicial, as ações da Instacart ainda têm um longo caminho a percorrer para alcançar a elevada avaliação de US$ 39 bilhões atribuída à empresa por investidores privados durante a pandemia, quando a demanda foi impulsionada por um boom de pedidos de comida em casa.
Mas a estreia bem recebida da Instacart ainda aponta para um otimismo emergente no mercado de IPOs, que recentemente ficou inativo devido à incerteza econômica, ao aumento das taxas de juros e à queda nas avaliações de tecnologia. As ações da Arm (NASDAQ:ARM), projetista de chips apoiada pelo SoftBank, saltaram para US$ 63,59 em seu primeiro dia de negociação na semana passada, mas desde então se aproximaram do preço de oferta de US$ 51.
3. Disney revela planos para parque temático, ações caem
As ações da Walt Disney (NYSE:DIS) caíram na terça-feira, depois que a gigante do entretenimento anunciou planos de gastar cerca de US$ 60 bilhões na expansão de seus parques temáticos, linhas de cruzeiro e resorts na próxima década.
Novos projetos em locais nos EUA e no exterior poderão ajudar a gerar retornos, disse a Disney, acrescentando que franquias populares como "Frozen" e "Pantera Negra" poderão ter uma possível presença em seus parques no futuro. O investimento impulsiona uma divisão que tem tido um bom desempenho para a empresa, compensando a fraqueza em seu negócio tradicional de televisão e serviços de streaming, bem como as vendas decepcionantes de ingressos para os recentes lançamentos de filmes.
A receita operacional dos parques superou o lucro obtido pela chamada unidade de TV linear nos últimos três trimestres, graças, em grande parte, a um salto no número de visitantes após a covid.
No entanto, os analistas do Citigroup (NYSE:C) disseram em uma nota que os investidores estavam potencialmente preocupados com a pressão sobre o fluxo de caixa livre decorrente do maior gasto com os parques.
4. Petróleo cai com Fed em foco
Os preços do petróleo caíram na quarta-feira, recuando das máximas de 10 meses, com os mercados digerindo a previsão de uma grande redução nos estoques antes da decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve.
Os dados do American Petroleum Institute, órgão do setor, divulgados na terça-feira, indicaram que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram em mais de 5 milhões de barris na semana passada. Os dados oficiais serão divulgados na quarta-feira.
No entanto, apesar dessa grande queda, os comerciantes estão aparentemente obtendo algum lucro antes da decisão crucial do Fed, depois que as preocupações com um déficit substancial de oferta este ano fizeram com que os preços subissem para seus níveis mais altos desde novembro do ano passado.
Às 7h58, os futuros do petróleo bruto dos EUA eram negociados 0,90% mais baixos, a US$ 89,67 por barril, enquanto o contrato Brent caía 0,86%, para US$ 93,53.
5. Definição de juros no Brasil
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central define nesta quarta, 20, os rumos da taxa de juros brasileira, com projeção consensual de uma diminuição de 0,5 ponto percentual. Dessa forma, a Selic sairia dos atuais 13,25% para 12,75%.
“Com baixa probabilidade de surpresas, ainda mais mediante em função da comunicação construída pelos diretores pré período de silêncio, o anúncio de hoje será esmiuçado em busca de sinais sutis para o futuro da política monetária”, afirma a Ativa Investimentos.
“Mesmo que o Copom permaneça avaliando o balanço de riscos para a inflação como simétrico (o que é mais provável), fatores de risco altistas passaram a gerar uma maior preocupação para os analistas de mercado”, destaca a Warren Rena.
Às 7h58 (de Brasília), o ETF EWZ (NYSE:EWZ) estava estável no pré-mercado.
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