Por Scott Kanowsky e Jessica Bahia Melo
Investing.com – Os mercados acionários dos EUA continuam a caminho de uma queda em setembro, rumo ao último dia de negociações do mês, apesar de uma sessão positiva em Wall Street na quinta-feira. Como o último trimestre também está chegando ao fim, um indicador de inflação observado de perto pelo Federal Reserve estará em foco, enquanto os investidores ficarão de olho em uma tensa luta orçamentária em Washington, antes de uma possível paralisação do governo neste fim de semana. No Brasil, contas públicas apresentam pior resultado para primeiro ano de mandato.
1. Futuros apontam para cima; PCE à frente
Os futuros das ações dos EUA subiram na sexta-feira, sugerindo uma extensão dos ganhos obtidos na sessão anterior, embora as ações continuem no caminho certo para registrar um mês negativo.
Às 8h05 (de Brasília), o contrato Dow futuros somava 0,51%, o S&P 500 futuros aumentava 0,53%, e o Nasdaq 100 futuros saltava 0,70%.
Os principais índices de Wall Street terminaram no verde na quinta-feira, com o índice de alta tecnologia Nasdaq Composite apresentando um desempenho superior, após uma alta de 0,8%. As ações foram apoiadas por um recuo nos rendimentos do Tesouro dos EUA em relação às máximas de 16 anos.
No último dia de negociação do mês e do trimestre, a Nasdaq e o índice de referência S&P 500 estão a caminho de cair para seus piores meses até agora neste ano, enquanto o índice de 30 ações Dow Jones Industrial Average está a caminho de cair 3%.
Em relação aos dados, os investidores ficarão de olho no mais recente índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) dos EUA - o indicador de inflação preferido do Federal Reserve - que será divulgado na sexta-feira. Recentemente, as atenções estiveram voltadas para a trajetória futura da taxa de juros do Fed, bem como para o aumento dos preços do petróleo e para o impasse orçamentário em andamento em Washington, que ameaça causar uma paralisação do governo.
Os economistas esperam que a leitura do headline do PCE para agosto acelere, um fato que sugeriria uma pressão de alta persistente sobre os preços na maior economia do mundo.
O indicador deve acelerar para 0,5%, de 0,2% em julho, em uma base mensal. Na base anual, deve saltar de 3,3% para 3,5%.
Entretanto, o ritmo do chamado índice "núcleo", que exclui itens como alimentos e energia, deverá permanecer inalterado mês a mês e desacelerar para 3,9%, de 4,2% anualmente.
É provável que as autoridades do Fed prestem muita atenção a essa métrica ao decidirem se aumentarão os custos dos empréstimos novamente este ano.
O banco central manteve as taxas em uma faixa de 5,25% a 5,50% na semana passada, mas sinalizou que pode ser necessário um aperto adicional nas reuniões de novembro ou dezembro para ajudar a esfriar a inflação. Eles também indicaram que a política poderia precisar permanecer nesses níveis elevados por um período de tempo mais longo do que o previsto, uma perspectiva que pesou sobre as ações e fez com que os rendimentos dos títulos subissem nesta semana.
2. Senado e Câmara tomam caminhos divergentes com a iminência da paralisação
Espera-se que a Câmara dos Deputados dos EUA vote em um projeto de financiamento de curto prazo na sexta-feira, enquanto os legisladores tentam evitar uma paralisação do governo que deve começar neste fim de semana.
No entanto, é improvável que a legislação receba o apoio crucial de alguns membros da linha dura do partido republicano na câmara baixa do Congresso, que têm entrado em desacordo com o presidente da Câmara, Kevin McCarthy, em relação aos níveis de gastos estabelecidos em um acordo forjado com o presidente Joe Biden no início deste ano.
A Câmara conseguiu aprovar três projetos de lei que fornecem fundos para setores do governo na quinta-feira, embora as medidas partidárias provavelmente não receberiam apoio do Senado, controlado pelos democratas. Por si só, elas também não seriam suficientes para evitar a quarta paralisação federal em uma década.
Enquanto isso, os senadores concordaram em abrir o debate sobre um projeto de lei provisório separado que estenderia os gastos até 17 de novembro e incluiria provisões para ajuda à Ucrânia e alívio de desastres domésticos - mas ele já foi rejeitado pelos republicanos da Câmara.
Wall Street está observando com cautela a batalha orçamentária, que ocorre apenas alguns meses depois de outra luta contundente em Washington sobre o teto da dívida dos EUA. A Moody's (NYSE:MCO), a última agência de classificação de risco a dar ao país uma perspectiva "Aaa" de alto nível, alertou que uma paralisação pode colocar em risco essa classificação.
3. Aproxima-se o prazo para a expansão da greve do UAW
Segundo informações, o sindicato United Auto Workers poderá expandir suas greves em andamento em fábricas pertencentes a três grandes montadoras dos EUA na sexta-feira, caso as negociações trabalhistas com essas empresas não apresentem progresso significativo.
No início desta semana, vários meios de comunicação informaram que o UAW planeja estender o escopo das paralisações caso não haja avanços substanciais em suas difíceis negociações com a General Motors (NYSE:GM), Ford Motor (NYSE:F) ou com a fabricante de jipes Stellantis (NYSE:STLA).
De acordo com a Reuters, as greves adicionais teriam como alvo as fábricas que produzem as picapes grandes e os utilitários esportivos dessas empresas, o que poderia custar bilhões de dólares em receita e lucro.
O UAW, que lançou as greves pela primeira vez em 15 de setembro, está em desacordo com os grupos automobilísticos em relação a ganhos salariais e pacotes de benefícios. Cerca de 18.300 membros do UAW estão atualmente em greve, ou seja, aproximadamente 12% do total de membros do sindicato na equipe dos chamados fabricantes de veículos Detroit Three.
4. O petróleo está caminhando para um ganho semanal em meio ao aperto na oferta
Os preços do petróleo oscilaram em negociações instáveis na sexta-feira, mas permaneceram em curso para um aumento de pelo menos 2% nesta semana, em meio à escassez de oferta nos EUA e à esperança de um aumento na demanda na China durante o feriado da Golden Week.
Os preços subiram 30% no último trimestre, atingindo seus níveis mais altos em 2023, graças, em parte, às iniciativas da Arábia Saudita e da Rússia de estender os cortes de produção até o final do ano. Mais apoio veio recentemente dos EUA, onde o armazenamento em um importante ponto de entrega de futuros do petróleo dos EUA está em seus níveis mais baixos desde julho de 2022.
Enquanto isso, espera-se que a forte atividade de viagens durante o feriado da Golden Week na China, que dura uma semana, também impulsione a demanda no maior importador de combustível do mundo.
Os analistas também estão de olho em um painel ministerial da Organização dos Países Exportadores de Petróleo e seus aliados - conhecido como OPEP+ - na próxima semana, quando relatórios sugerem que a Arábia Saudita, líder de fato do grupo, pode introduzir uma possível redução nos cortes voluntários de fornecimento.
Às 8h05 (de Brasília) os contratos futuros do petróleo bruto dos EUA eram negociados em alta de 1,07% mais baixos, a US$ 92,69 por barril, enquanto o contrato Brent subia 0,78%, para US$ 93,83.
5. Rombo nas contas do governo brasileiro ultrapassa R$100 bilhões
O déficit primário do governo federal totalizou R$ 104,59 bilhões entre janeiro e agosto deste ano, de acordo com dados do Tesouro Nacional. O rombo é o quarto mais expressivo da série histórica para o período e o pior resultado para um primeiro ano de mandato da presidência.
O déficit primário aponta que o governo gastou mais do que arrecadou, sem considerar pagamento de juros da dívida pública, com despesas maiores do que as receitas.
O governo pretende equalizar essa conta com o novo arcabouço fiscal, que requer uma elevação das receitas para atingir as metas fiscais. Para 2024, a meta definida pela regra é de zerar o déficit, o que é visto com ceticismo por parcela de economistas em meio ao aumento de gastos.
Às 8h05 (de Brasília), o ETF EWZ (NYSE:EWZ) subia 1,51% no pré-mercado.
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