Efeito Fed: por que as ações de IA estão se destacando agora
Atualizado com ganhos do iene após decisão do BOJ
Investing.com- A maioria das moedas asiáticas moveu-se em uma faixa estreita nesta sexta-feira, enquanto o dólar continuou sua recuperação de mínimas recentes, e o iene japonês se fortaleceu após o Banco do Japão delinear planos para começar a vender suas enormes participações em ativos.
A maioria das moedas regionais apresentou desempenho contido na semana, enquanto o dólar estava a caminho de leves quedas após o Federal Reserve cortar as taxas de juros conforme esperado e sinalizar que continuará reduzindo as taxas nos próximos meses.
Mas a perspectiva de cortes de taxas do banco central não foi tão dovish quanto alguns esperavam, o que ajudou o dólar a se recuperar de uma mínima de mais de três anos. Isso, por sua vez, pressionou a maioria das moedas asiáticas.
Iene japonês se fortalece com vendas de ETFs do BOJ estimulando apostas hawkish
O par USD/JPY caiu 0,5% depois que o BOJ manteve as taxas de juros inalteradas em 0,5%, como amplamente esperado. Dois membros do conselho de nove integrantes, no entanto, pediram um aumento de 25 pontos-base.
O banco central delineou planos para começar a vender suas enormes participações em fundos negociados em bolsa e fundos de investimento imobiliário.
O BOJ disse que venderá ETFs a um ritmo de cerca de 330 bilhões de ienes (US$ 2,24 bilhões) por ano, enquanto os FIIs serão vendidos a um ritmo de 5 bilhões de ienes anualmente. O Morgan Stanley estimou que as participações totais de ETFs do BOJ estavam em 79,5 trilhões de ienes (US$ 533,67 bilhões), com ganhos não realizados de 43,8 trilhões de ienes.
A medida foi interpretada pelos mercados como hawkish, considerando que o BOJ havia proposto reduzir seu balanço quando começou a desfazer quase uma década de política monetária ultra-frouxa no início de 2024.
A decisão desta sexta-feira também aumentou algumas expectativas de mais aumentos nas taxas de juros pelo BOJ. Mas a perspectiva de um aumento iminente permaneceu incerta, dado que o banco ainda está lidando com maior incerteza política após a renúncia abrupta do primeiro-ministro Shigeru Ishiba em setembro.
O BOJ na sexta-feira também sinalizou maior cautela sobre o impacto das tarifas comerciais dos EUA na economia e o caminho da inflação doméstica.
O foco agora está no discurso pós-reunião do governador do BOJ, Kazuo Ueda, mais tarde no dia. Ueda tem mantido amplamente sua posição de que as taxas de juros aumentarão em conjunto com a inflação persistente.
Dados divulgados mais cedo no dia mostraram que a inflação do índice de preços ao consumidor japonês desacelerou conforme esperado em agosto, com o núcleo do IPC também recuando.
Mas a inflação subjacente permaneceu bem acima da meta anual de 2% do BOJ, mantendo algumas especulações sobre mais aumentos nas taxas de juros pelo banco central.
Dólar sobe gradualmente, moedas asiáticas estáveis
O índice do dólar e os futuros do índice do dólar subiram quase 0,1% no comércio asiático, estendendo levemente os ganhos da noite anterior.
Embora o dólar tenha despencado para seus níveis mais baixos desde o início de 2022 antes da decisão do Fed esta semana, ele se recuperou constantemente nas últimas duas sessões.
O Fed cortou as taxas de juros em um quarto de ponto percentual conforme esperado, citando preocupações com o resfriamento do mercado de trabalho. Mas o banco central ainda rejeitou pedidos de cortes mais profundos, citando preocupações com a inflação persistente.
Sinais de fraqueza no mercado de trabalho continuaram a surgir, com dados na quinta-feira mostrando um aumento grande, embora ligeiramente menor que o esperado, nos pedidos semanais de auxílio-desemprego.
A maioria das moedas asiáticas manteve-se estável esta semana, enquanto os mercados digeriam uma perspectiva mista para as taxas de juros dos EUA. A falta de sinais comerciais regionais claros também pesou.
O par USD/CNY do iuane chinês subiu ligeiramente, permanecendo próximo de uma mínima recente de 10 meses. Pequim anunciou planos para distribuir mais medidas de estímulo destinadas a impulsionar o consumo privado, após uma série de dados econômicos fracos para agosto.
O par USD/INR da rupia indiana subiu novamente acima do nível de 88 rupias e próximo de máximas históricas, com foco no diálogo comercial entre Nova Délhi e Washington sobre as elevadas tarifas comerciais deste último.
O par USD/KRW do won sul-coreano subiu 0,4%, enquanto o par USD/SGD do dólar de Singapura subiu 0,1%.
O par AUD/USD do dólar australiano ficou estável após atingir máximas de 10 meses anteriormente.