Por Alessandro Albano
Investing.com - As sanções ocidentais levaram a Rússia a buscar liquidez em outros lugares e se tornar cada vez mais dependente de Pequim pela incapacidade de acessar fundos em dólares. Pela primeira vez no país, a Rusal (MCX: RUAL), a gigante russa do alumínio, emitiu e colocou 4 bilhões de yuans em títulos de cinco anos com uma taxa de cupom de 3,9%.
A demanda superou a oferta em mais de 2x, com a taxa de retorno sendo reduzida "em mais de 1 ponto percentual em relação à meta original", escreveu a empresa de alumínio em comunicado.
De acordo com o Gazprombank, o principal gestor da colocação em conjunto com o Credit Bank of Moscow e o Bank ZENIT, as subscrições vieram principalmente de investidores locais: cerca de 100 ordens de credores, gestores, empresas de investimento e outros. Os bancos russos compraram 67% da oferta, enquanto os investidores finais responderam por 25%.
"Parece natural para nós escolher a colocação de títulos denominados em yuan, dada a atual situação do mercado financeiro", disse Alexei Grenkov, chefe de finanças corporativas da Rusal.
"Vemos uma forte demanda por esses instrumentos financeiros - acrescentou Grenkov - tanto de bancos russos quanto de investidores privados, para quem a mudança para o Yuan representa uma boa alternativa aos investimentos tradicionais em moeda estrangeira.
Segundo o gestor, "o aumento da procura e a confiança consolidada demonstrada pelos investidores da Empresa permitiram realizar uma colocação única e de maior sucesso no mercado russo".
Vale lembrar de que a gigante do alumínio foi a primeira empresa estrangeira com operações fora da China a oferecer títulos em yuan na China continental, graças à emissão de 1 bilhão de títulos Panda listados na Bolsa de Valores de Xangai em 2017. A emissão atual em yuan será listada na Bolsa de Valores de Moscou.