Investing.com – A fabricante de chips de memória Micron Technology (NASDAQ:MU) viu suas ações subirem quase 15% na quinta-feira, após uma previsão otimista para sua receita no primeiro trimestre, destacando a forte demanda e a valorização dos chips de memória de alta largura de banda (HBM), essenciais para o crescente setor de IA gerativa.
A Micron, um dos principais fornecedores da Nvidia (NASDAQ:NVDA), referência no setor de IA, adicionou cerca de 15 bilhões de dólares à sua capitalização de mercado no dia. As ações da empresa subiram em torno de 27% nas últimas três semanas.
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Nos resultados do quarto trimestre, encerrado em 29 de agosto, a Micron registrou seu maior crescimento de receita trimestral em uma década, com sua projeção atual superando significativamente as expectativas de Wall Street.
Após o relatório, um analista da Mizuho afirmou que "não é um bom dia para estar vendido em ações de memória e equipamentos semicondutores".
“Para os pessimistas com o setor de memória e equipamentos semicondutores, eu recomendaria evitar insistir e cobrir suas posições vendidas, além de considerar ficar comprado em alguns dos principais vencedores, mesmo que não gostem da MU e não queiram correr atrás desse rali de 15% logo na abertura”, acrescentaram.
“Pessoalmente, acredito que o rali da MU se sustentará, atraindo muitos desses investidores que mudarão suas posições de vendidas para compradas, pelo menos no curto prazo.”
Enquanto isso, a estratégia da Samsung Electronics Co. Ltd (KS:005930) para a capacidade de DRAM convencional e o crescimento de bits continua sendo uma grande incerteza no mercado de memória até 2025, acrescentou a Mizuho. Assim como a Micron, a Samsung também produz chips de memória voltados para IA.
No entanto, a Mizuho acredita que dois fatores podem atenuar movimentos agressivos da Samsung no mercado de DRAM convencional.
Primeiro, a Micron está mudando seu foco de forma agressiva para longe dos segmentos de PC e smartphones, que têm margens menores, e direcionando esforços para produtos de maior valor agregado, como chips HBM para servidores e data centers. Segundo a Mizuho, a gestão da Micron está confiante de que sua tecnologia se destaca em termos de eficiência energética e desempenho em comparação com concorrentes como SK Hynix Inc (KS:000660) e Samsung.
Segundo, espera-se que o governo dos EUA adicione o principal fabricante de DRAM da China, ChangXin Memory, à lista de entidades, cortando seu acesso a importações globais de equipamentos para semicondutores.
Embora isso não impeça a China de produzir DRAMs convencionais para PCs e smartphones, "reduzirá substancialmente o risco de que a China inunde o mercado de DRAM com oferta e derrube os preços ou ganhe participação de mercado", enfatizou o analista.