Por Gabriel Codas
Investing.com - A Guide Investimentos atualizou a carteira recomendada de agosto, realizando duas trocas entre os dez ativos. Com isso, saem os papéis da B2W (SA:BTOW3) e Ecorodovias (SA:ECOR3), para dar entrada aos de Rumo (SA:RAIL3) e Via Varejo (SA:VVAR3).
No mês passado, o reusltado no campo positivo, em linha com seu índice de referência (Ibovespa). O mês foi positivo para os mercados ao redor do globo, mesmo em meio a contínua propagação do coronavírus, aumentando o número de óbitos e novas contaminações a cada dia.
O movimento positivo ao longo do período foi sustentado: pela reabertura gradual das principais economias mundiais; continuação dos programas de incentivo fiscal e monetário ao redor do mundo, com destaque para o plano de estímulos Europeu; início da temporada de resultados com números animadores, tanto no cenário local quanto no externo; e expectativas positivas para o desenvolvimento de vacinas contra a Covid-19.
Os destaques positivos na carteira no mês foram a B3 e Cyrela (SA:CYRE3). A primeira se beneficiou do cenário mais positivo para ofertas públicas de ações e da expectativa da retomada de IPOs e follow-ons que haviam sido adiados, devido a agravação da pandemia de coronavírus. Além disso, os recentes cortes feitos na taxa de juros acabam resultando em um maior fluxo de investidores entrando na bolsa de valores, em busca de maiores rendimentos.
Já a Cyrela, foi favorecida pela divulgação dos dados operacionais do 2T20 e perspectivas positivas de recuperação para o setor no segundo semestre.
Para agosto, os analistas ainda esperam um cenário de elevada volatilidade, com os desdobramentos da propagação do coronavírus sendo o principal foco dos investidores, com destaque para a reabertura gradual das atividades no Brasil e nas maiores potenciais globais.
Outro ponto de atenção ficará com relação a cena política local, em meio ao início da tramitação da reforma tributária.
A estratégia de ativos nessa carteira, é focar em companhias que estejam apresentando bom desempenho, mesmo durante o período de isolamento social.
A Carteira Valor encerrou o mês de julho no campo positivo, acima do seu índice de referência (Ibovespa). Agora, eles optaram por retirar os ativos da B2W e Locaweb, para dar entrada aos da Cogna (SA:COGN3) e Via Varejo. A equipe acredita que, com estas trocas, pode obter retornos mais acentuados durante o mês, pois vê um cenário mais favorável para a apreciação de Cogna com o IPO da Vasta, enquanto possuímos grandes expectativas para a divulgação de resultados da Via Varejo.
Em julho a Carteira de Dividendos encerrou o mês com desempenho positivo, levemente abaixo de seu índice de referência (IDIV). Na ponta positiva destaque para as ações da B3, com forte alta no período, acompanhando um cenário positivo para o mercado acionário, com a reabertura das economias ao redor do globo. Por outro lado, AES Tietê e Sanepar (SA:SAPR11), apresentaram os piores desempenhos da carteira.
No mês, a Carteira de Dividendos apresentou valorização de 5,7%, enquanto o IDIV teve alta de 6,5%, representando uma diferença de cerca de 0,8%. No acumulado do ano, a carteira segue com desempenho negativo, em linha com seu índice de referência (IDIV).
Para o mês de agosto, a opção foi por realizar os ganhos sobre os ativos da BB Seguridade (SA:BBSE3) para dar entrada aos da Minerva (SA:BEEF3), que reportou fortes resultados referentes ao 2T20 e possui boas expectativas para os próximos meses, com grande potencial de pagamento de dividendos. Também saíram os ativos da Klabin (SA:KLBN11) e Tenda (SA:TEND3), para dar entrada aos da Vale (SA:VALE3) e Cyrela, por acreditarem que os nomes poderão destravar valor no curto e médio prazos.
Composição:
Top Picks: B3, BTG Pactual (SA:BPAC11), Cemig (SA:CMIG4), Cyrela, Locaweb, Petrobras (SA:PETR4), Rumo, Sabesp (SA:SBSP3), Vale e Via Varejo.
Valor: B3, BTG Pactual, Cogna, Cyrela e Via Varejo.
Dividendos: 15% – B3, Sanepar, Itaúsa e Vale 10% – Minerva, Cemig, Cyrela e AES Tietê
Small Caps: Banco Pan (SA:BPAN4), Cogna, Even (SA:EVEN3), JSL (SA:JSLG3), Locaweb, Randon (SA:RAPT4), Sanepar, SLC, AES Tietê e Via Varejo.