As ações da JBS já se valorizaram cerca de 17% nos últimos 12 meses. Na semana passada, a companhia informou um lucro líquido de R$ 5,14 bilhões no primeiro trimestre de 2022. O montante representa uma alta de 151,4% em ganhos na comparação com o mesmo período do ano passado.
Na ocasião, a companhia ainda anunciou a distribuição de R$ 2,2 bilhões em dividendos e o cancelamento de cerca de 26,6 milhões de ações mantidas em tesouraria e o início de um novo programa de recompra, com duração de dezoito meses e que pode negociar até 113,5 milhões de papéis - 1,1 bilhão estão em circulação.
Após a divulgação do balanço, analistas trouxeram suas percepções sobre os números da empresa.
Para o Credit Suisse (SIX:CSGN), a empresa apresentou bons resultados, com o destaque para o EBITDA (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) consolidado (R$ 10 bilhões), que superou os números de consenso do mercado da Bloomberg em 6%.
O Credit Suisse reiterou recomendação outperform para JBS (JBSS3 (SA:JBSS3)), com preço-alvo de R$ 45,00.
Já a Eleven manteve sua recomendação neutra para a JBS (JBSS3), com preço-alvo de R$ 36,00. Analistas destacaram a influência negativa da Seara sobre os números, já que a empresa sofre em um cenário onde os custos são pressionados.
Enquanto isso, o Goldman Sachs (NYSE:GS) destacou que, apesar das preocupações contínuas do mercado em relação à sustentabilidade das margens de carne bovina nos EUA, a lucratividade apresentou maior crescimento ano a ano, principalmente impulsionada pela demanda (em linha com comentários recentes da Marfrig (SA:MRFG3) e Tyson).
Na avaliação do banco, os resultados sólidos do PPC, bons volumes de exportação dentro da JBS Brasil e a relativa resiliência da Seara deram mais um impulso a JBS.
Com resultados acima das expectativas, as perspectivas positivas para os EUA, o anúncio da distribuição de dividendos intermediários (2,8% de rendimento) e o lançamento de um novo programa de recompra (113,50 milhões de ações), o Goldman Sachs reiterou sua classificação de compra para JBS (JBSS3), com preço-alvo de R$ 51,00.
A Genial Investimentos reiterou recomendação de compra para JBSS3, com preço-alvo de R$ 50,00 para a ação.
Contudo, a corretora acredita que a companhia ainda vai sofrer para se valorizar no curto prazo, por conta da pressão vendedora do BNDES, que continua a vender ações da JBS em grandes quantias e impedem qualquer valorização mais robusta.
Entretanto, assim que o ciclo chegar ao seu fim e uma vez que o BNDES conclua seu processo de desinvestimento, a ação tem bastante espaço para valorizar.
A XP (SA:XPBR31) destacou que US Beef + Australia, PPC e US Pork permaneceram fortes e bem acima dos níveis históricos, enquanto Friboi se recuperou.
Dessa forma, reiteram sua recomendação de compra em JBSS3, com preço-alvo de R$ 51,80 por ação, e reforçaram a posição da empresa como Top Pick no setor de proteínas.