Investing.com - A empresa de logística Rumo (BVMF:RAIL3) deve divulgar os resultados do quarto trimestre de 2022 em 15 de fevereiro, após o fechamento do mercado. Na visão de analistas do Goldman Sachs (NYSE:GS) e da XP Investimentos (BVMF:XPBR31), a companhia possui perspectivas favoráveis, diante de melhor competitividade tarifária. O foco de atuação hoje está relacionado a transporte ferroviário, operações de terminais e armazenagem, além de logística de contêineres. Às 15h03 (horário de Brasília) desta segunda-feira, 16, as ações da Rumo estavam praticamente estáveis, com leve alta de 0,16%, a R$18,40.
De acordo com dados operacionais e não auditados, em dezembro, o volume consolidado de operações ferroviárias da empresa teve uma retração de 1% em relação ao ano anterior. Após a divulgação, o banco Goldman Sachs afirmou, em relatório enviado aos clientes e ao mercado, que continua otimista com a companhia, diante da perspectiva de que haja um impulso para continuar avançando. No trimestre, os volumes apresentaram alta anual de 13%, abaixo da previsão do banco, que era de uma elevação maior, de 16%. Já o volume total brasileiro de soja, farelo de soja, açúcar e milho exportado aumentou 21% ao ano em dezembro.
Na visão dos analistas do Goldman Bruno Amorim, Joao Frizo e Guilherme Costa Martins, os dados devem vir melhores diante de comparações fracas e melhor ambiente de preços de frete rodoviário. Ainda, segundo o relatório do Goldman Sachs, a companhia deve apresentar aumento da competitividade com o pedágio da BR-163 nos próximos meses. No entanto, no longo prazo, os analistas veem riscos de normalização nos preços do frete rodoviário caso os preços do diesel aumentem novamente.
O Goldman Sachs possui recomendação de compra para Rumo, com preço-alvo de R$24. Entre os principais riscos para a tese, estão safra mais forte do que o esperado no Brasil, maior competição pelos volumes de carga, elevação do investimento do governo em rodovias com pedágio e taxas de juros acima do esperado no Brasil.
Já a XP Investimentos aponta que a companhia apresentou volumes em linha com o guidance, diante de uma robusta safra de milho, que disparou 73% ao ano em 2022, além de uma melhor competitividade tarifária.
Segundo os analistas Pedro Bruno, Lucas Laghi e Matheus Sant'anna, apesar da queda no mês de dezembro, a Rumo entregou seu guidance recentemente revisado para cima em 2022. A XP acredita que a companhia deve continuar a ganhar market share – alcançando 44% em 2022, contra 40% em 2020.
A XP também reforça recomendação de compra para as ações, com preço-alvo de R$24.