Travel & Leisure Co. emite US$ 500 milhões em notas garantidas com vencimento em 2033

A Travel & Leisure Co. (Nova York:TNL) anunciou na terça-feira que firmou um acordo definitivo para a emissão e venda de US$ 500 milhões em valor principal agregado de notas garantidas seniores a 6,125% com vencimento em 2033. A transação foi concluída em parceria com o U.S. Bank Trust Company, National Association, como agente fiduciário, e BofA Securities, Inc. junto com outros compradores iniciais.

De acordo com comunicado divulgado pela empresa, espera-se que os recursos líquidos da oferta sejam utilizados para resgatar todas as notas garantidas de 6,60% com vencimento em outubro de 2025, pagar empréstimos sob sua linha de crédito rotativo garantida com vencimento em junho de 2030, cobrir taxas e despesas relacionadas à oferta, e para fins corporativos gerais, que podem incluir pagamentos adicionais de dívidas. A empresa mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 3,72, e dados do InvestingPro mostram que seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo.

As notas renderão juros a uma taxa de 6,125% ao ano, pagáveis semestralmente em 1º de março e 1º de setembro, começando em 1º de março de 2026. As notas são obrigações garantidas seniores e têm igualdade de direito de pagamento com o endividamento sênior existente e futuro da empresa, incluindo obrigações sob seu acordo de crédito e outras notas em circulação.

As notas não são garantidas na emissão, mas a escritura prevê a possibilidade de adicionar, liberar ou encerrar garantias subsidiárias sob certas condições no futuro. A empresa tem a opção de resgatar as notas, total ou parcialmente, antes de 15 de agosto de 2028, a um preço de resgate igual a 100% do valor principal mais um prêmio de compensação e juros acumulados. Após 15 de agosto de 2028, as notas podem ser resgatadas com prêmios específicos, e pelo valor nominal mais juros acumulados a partir de 15 de agosto de 2030.

No caso de um evento de mudança de controle, a empresa será obrigada a oferecer a recompra das notas a 101% do valor principal mais juros acumulados e não pagos.

A Travel & Leisure Co. também confirmou que todas as condições para o resgate de suas notas de 2025 foram atendidas, com o resgate programado para 4 de setembro de 2025.

Esta informação é baseada em um comunicado à imprensa e em um registro junto à Securities and Exchange Commission. As ações da empresa, atualmente negociadas a US$ 60,48, parecem ligeiramente subvalorizadas de acordo com a análise do InvestingPro, que oferece métricas financeiras abrangentes e 8 ProTips exclusivos adicionais para investidores da TNL. Para insights mais profundos sobre a gestão de dívida e saúde financeira da TNL, acesse o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Travel + Leisure Co. anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,56 por ação, pagável aos acionistas em 30 de setembro de 2025. A empresa também precificou uma oferta privada de US$ 500 milhões em notas garantidas seniores com vencimento em 2033, com uma taxa de juros de 6,125% ao ano. Espera-se que esta oferta seja concluída em 19 de agosto de 2025. Em termos de atividade de analistas, a JMP Securities elevou seu preço-alvo para a Travel + Leisure de US$ 60 para US$ 70, mantendo a classificação de Market Outperform. Este ajuste segue os resultados financeiros do segundo trimestre da empresa, que mostraram um EBITDA de US$ 250 milhões, alinhando-se às expectativas dos analistas apesar de uma pequena queda na receita.

Além disso, a Mizuho elevou as ações da Travel + Leisure de Neutral para Outperform, citando uma inflexão esperada nos lucros na segunda metade do ano. A firma também elevou seu preço-alvo para US$ 72. A Stifel aumentou similarmente seu preço-alvo para a empresa de US$ 66 para US$ 70, mantendo a classificação de Compra. A Stifel destacou o foco da empresa em expandir seu segmento de novos proprietários enquanto mantém fundamentos sólidos. Esses desenvolvimentos recentes indicam uma perspectiva positiva dos analistas sobre o desempenho futuro da Travel + Leisure.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.