Ação identificada por IA em setembro já sobe +12% no mês e promete mais
Investing.com -- O mercado de cobalto está passando por mudanças significativas à medida que o Departamento de Defesa dos EUA se move para reconstruir estoques estratégicos pela primeira vez em décadas. Este desenvolvimento ocorre em meio a restrições contínuas de exportação da República Democrática do Congo (DRC), criando um cenário complexo para os principais players do setor.
A Agência de Logística de Defesa dos EUA (DLA) está buscando até 7.500 toneladas métricas de cobalto nos próximos cinco anos em um contrato avaliado em aproximadamente US$ 500 milhões. Esta marca a primeira grande compra de cobalto pela DLA desde a década de 1990, após anos vendendo estoques da era da Guerra Fria, reduzindo de cerca de 24.000 toneladas em 1990 para apenas 300 toneladas em 2022.
A DRC, que produz cerca de 77% do fornecimento global de cobalto, estendeu sua proibição de exportação por três meses em 21 de junho, continuando as restrições que começaram em fevereiro de 2025. Isso elevou os preços do cobalto de aproximadamente US$ 10 por libra em fevereiro para cerca de US$ 16 por libra em março, com os preços permanecendo relativamente estáveis desde então.
Aqui estão as 2 principais ações de cobalto que você deve considerar ter em 2025, segundo o UBS:
1. Glencore - A planta Nikkelverk da empresa na Noruega foi identificada como uma das apenas três produtoras das quais a DLA está buscando suprimentos de cobalto, posicionando-a estrategicamente na cadeia de suprimentos do governo dos EUA. Apesar da proibição de exportação da DRC, a Glencore aumentou sua produção de cobalto em 19% ano a ano para 19.000 toneladas no primeiro semestre do ano. A posição estabelecida da empresa tanto na produção quanto no processamento lhe confere vantagem significativa à medida que os governos buscam garantir suprimentos de minerais críticos fora do controle chinês.
Em notícias recentes, a Glencore supostamente concordou em vender sua refinaria de cobre nas Filipinas. Além disso, enquanto o Deutsche Bank reduziu seu preço-alvo para a empresa devido a preocupações com as orientações de cobre, o JPMorgan reiterou uma classificação acima da média, antecipando um aumento na produção do grupo no segundo semestre de 2025.
2. China Molybdenum - Como outro produtor-chave na DRC, a China Molybdenum (CMOC) manteve fortes níveis de produção apesar das restrições de exportação, aumentando a produção em 13% ano a ano para 61.000 toneladas no primeiro semestre do ano. Embora não tenha sido mencionada nos documentos de licitação da DLA, a CMOC continua sendo uma força dominante na produção global de cobalto. No entanto, sua posição pode ser complicada pelas crescentes preocupações ocidentais sobre a dependência de cadeias de suprimentos controladas pela China para minerais críticos.
Os analistas do UBS esperam que o governo da DRC implemente um sistema de cotas após o término da atual proibição de exportação em setembro de 2025, o que continuaria a restringir o fluxo de cobalto para o mercado global. Mesmo que as exportações sejam retomadas em setembro, os analistas observam que levaria pelo menos até fevereiro de 2026 para que volumes significativos cheguem à China, sustentando os preços durante o quarto trimestre do ano.
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