5 grandes movimentos de analistas em IA: Apple pode se beneficiar de tarifas; AMD recebe upgrade após resultados

Investing.com - Aqui estão os maiores movimentos de analistas na área de inteligência artificial (IA) desta semana.

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Apple pode se beneficiar de tarifas, diz Loop Capital

Loop Capital defende que a Apple Inc (NASDAQ:AAPL) poderia se beneficiar das interrupções relacionadas a tarifas, apesar das preocupações mais amplas do mercado. A corretora reiterou seu preço-alvo de US$ 215 e classificação Hold, sugerindo que os recentes ajustes de preços e produção podem ajudar a sustentar as vendas do iPhone antes do lançamento do iPhone 17.

De acordo com verificações da cadeia de suprimentos do Loop, a Apple aumentou os preços médios de venda dos modelos iPhone 17 Pro e Pro Max em US$ 100 a US$ 200. "Ironicamente, existe um cenário onde as ’ações tarifárias’ da AAPL de antecipar a produção de telefones para o trimestre de março e junho fornecem uma ponte muito necessária até o lançamento do iPhone 17", escreveu a empresa.

O Loop também relatou que a Apple aumentou sua previsão de remessa do iPhone 17 para os trimestres de setembro e dezembro para 100 milhões de unidades, acima dos 92 milhões anteriores. As remessas do novo modelo iPhone 17 Air agora devem atingir 31 milhões, um aumento de 15 milhões em relação às estimativas anteriores.

Embora reconheça que as tarifas podem pesar sobre as margens, o Loop acredita que os investidores poderiam "ignorá-las se houver legítima empolgação com o design do iPhone 17 e iPhone 18", observando que ambos os modelos devem apresentar os redesenhos de hardware mais significativos em anos.

Separadamente, o Loop destacou a crescente atividade da Apple em IA generativa. "Nosso trabalho sugere que o recente problema da AAPL com a Siri pode estar forçando uma mudança de estratégia internamente", disseram os analistas, observando que a empresa parece estar fazendo pedidos de aproximadamente US$ 1 bilhão em clusters de servidores GB300 NVL72 da Supermicro e Dell (NYSE:DELL).

HSBC eleva ações da AMD de Venda para Manutenção devido à melhora no sentimento

No início da semana, o HSBC elevou a classificação da Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) para Manutenção, de Venda, e aumentou seu preço-alvo para US$ 100, de US$ 75, apontando para a melhora no sentimento após fortes resultados do primeiro trimestre e desenvolvimentos geopolíticos positivos.

O analista Frank Lee destacou a recente parceria de IA entre os EUA e a Arábia Saudita como um potencial impulso para a AMD, junto com a redução das tensões tarifárias. O desempenho do 1º tri da empresa, melhor do que o esperado, impulsionado pela força na receita de data centers, ajudou a reviver a confiança dos investidores na ação.

Lee vê potencial de valorização futura ligado ao posicionamento da AMD em IA, chamando a ação de "atraente em termos de oportunidade de mercado total endereçável (TAM) a longo prazo".

Ele também apontou para os próximos lançamentos de chips de IA como uma oportunidade-chave para a AMD competir mais efetivamente com rivais como a Intel Corporation (NASDAQ:INTC).

Redburn inicia cobertura da Broadcom e Arista com Compra, Marvell com Neutro

Enquanto isso, a Redburn Atlantic iniciou a cobertura da Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), Arista Networks (NYSE:ANET) e Marvell (NASDAQ:MRVL) Technology, expressando uma postura otimista em relação a dois dos três nomes de semicondutores devido ao seu posicionamento na infraestrutura de IA.

O analista Mike Harrison permanece positivo em relação aos circuitos integrados de aplicação específica (ASICs), mesmo com o arrefecimento do sentimento em torno da IA Generativa. Ele enfatizou que "à medida que os hiperescaladores e as principais empresas de tecnologia investem para proteger suas posições competitivas, os ASICs são críticos devido à sua melhor eficiência de capital".

A Broadcom recebeu classificação de Compra, com a Redburn chamando-a de "possivelmente a parceira de co-desenvolvimento de ASICs preeminente", citando fortes laços com esforços de GenAI em empresas como Meta (NASDAQ:META), Apple (NASDAQ:AAPL) e OpenAI.

"Acreditamos que o consenso não está dando à Broadcom crédito suficiente pela força de seu pipeline de ASICs", acrescentou Harrison.

A Arista também foi classificada como Compra, com suas capacidades de software e hardware vistas como bem adequadas para escalar clusters de IA baseados em Ethernet. No entanto, Harrison observou que a exposição da Arista a cargas de trabalho internas e externas em hiperescaladores poderia deixá-la mais vulnerável a oscilações de demanda de curto prazo do que a Broadcom.

A Marvell foi iniciada como Neutro. Embora a ação já tenha sofrido uma queda acentuada este ano, Harrison disse que quer ver "maior visibilidade sobre as vitórias de design" antes de se tornar mais positivo. Ele levantou preocupações sobre o papel futuro da Marvell nos chips de IA da Amazon (NASDAQ:AMZN) e o aumento da concorrência no setor.

A Redburn definiu preços-alvo de US$ 301 para a Broadcom, US$ 112 para a Arista e US$ 67 para a Marvell.

Salesforce rebaixada pela RBC devido ao acordo com a Informatica

O RBC Capital Markets rebaixou a Salesforce Inc (NYSE:CRM) para Desempenho de Setor, de acima da média, e reduziu seu preço-alvo para US$ 275, de US$ 420, citando preocupações sobre a aquisição de US$ 8 bilhões da Informatica pela empresa.

Embora a Salesforce tenha entregado um trimestre relativamente em linha, o RBC disse que o acordo anunciado e os riscos associados foram fundamentais para o rebaixamento. "O risco do acordo com a Informatica virou a balança para nós", disse a corretora, acrescentando que prefere esperar até que haja mais clareza sobre o progresso do Agentforce ou que a aquisição da Informatica se mostre mais favorável do que o esperado.

Apesar de ainda gostar da história de expansão de margem da empresa e considerar a avaliação não exigente, o RBC acredita que a relação risco-retorno de curto prazo mudou após o anúncio do acordo.

SoundHound é ’uma aposta direta na revolução da IA’: Piper Sandler

Em outra nova cobertura, a Piper Sandler iniciou a SoundHound AI Inc (NASDAQ:SOUN) com classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 12, chamando a empresa de "uma aposta direta na revolução da IA" através de sua tecnologia de voz-IA.

Os analistas destacaram a arquitetura integrada de ASR e NLP da SoundHound como um diferencial chave na entrega de IA conversacional em tempo real. A plataforma da empresa atende setores como automotivo, IoT, restaurantes e atendimento ao cliente, com a Piper vendo restaurantes de serviço rápido e experiência do cliente como os verticais mais promissores.

A aquisição da Amelia expandiu o alcance da SoundHound para centrais de contato com tecnologia de IA, um mercado que a empresa estima que crescerá para US$ 30 bilhões até 2027. "Combinados, vemos um mercado endereçável de US$ 30 bilhões até 2027, com a SoundHound como líder inicial em cada mercado", escreveram os analistas James Fish e Caden Dahl.

A Piper também apontou para a mudança da empresa em direção à receita por assinatura, prevendo que os fluxos recorrentes representarão 90% da receita total até 2027, em comparação com apenas 4% há dois anos. Os analistas acreditam que isso, junto com as sinergias da Amelia, poderia elevar as margens em mais de 10% nos próximos anos.

Embora otimistas, eles reconheceram os desafios contínuos no segmento automotivo, onde a SoundHound permanece exposta a ventos contrários mais amplos de produção. A empresa atualmente tem cerca de 25% de exposição à produção automotiva global, com seus principais parceiros OEM esperando ver um declínio de 4% nas vendas este ano.

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