Ação da B3 pouco falada sobiu +35,7% no mês; alta foi captada por ferramenta de IA
Investing.com - ABN AMRO Group NV (AS:ABNd) anunciou nesta terça-feira que planeja distribuir até 100% do capital gerado entre 2026 e 2028, uma política que o Morgan Stanley descreveu como "o principal ponto positivo hoje" após o dia de mercado de capitais do banco holandês, fazendo as ações subirem mais de 3%.
O banco delineou amplas medidas de reestruturação em sua nova estratégia e confirmou uma redução de 5.200 empregos em tempo integral até 2028.
O plano foi anunciado antes do evento e sob a liderança da CEO Marguerite Bérard, que assumiu o comando no início de 2025. O credor está se concentrando em seu negócio principal de hipotecas, focando mais intensamente no noroeste da Europa e reduzindo ou se desfazendo de segmentos menos lucrativos.
Como parte da reformulação, o ABN AMRO está vendendo sua divisão de empréstimos pessoais, Alfam, para o Rabobank. A venda implica uma perda contábil estimada de €100 milhões, mas deve elevar o índice de Ações ordinárias Tier 1 do banco em cerca de cinco pontos base.
O ajuste inclui a redução de ativos ponderados pelo risco no setor bancário corporativo em aproximadamente €10 bilhões nos próximos três anos.
O credor afirmou que a mudança visa simplificar as operações e reduzir sua base de custos. Espera-se que cerca de metade dos cortes de empregos ocorra por meio de desgaste natural.
Junto com a reestruturação, o ABN AMRO emitiu novas metas financeiras de longo prazo. O banco estabeleceu um retorno sobre o patrimônio para 2028 de pelo menos 12%, receita acima de €10 bilhões e um índice CET1 superior a 13,75%.
Também visa um índice de custo-receita abaixo de cerca de 55%. O Morgan Stanley escreveu que as metas do banco para ROE, custo-receita e receita estão amplamente alinhadas com as expectativas do mercado.
O Morgan Stanley destacou a decisão do ABN AMRO de aumentar sua meta de CET1 de um valor previamente assumido de 13,5% para acima de 13,75%, observando que "o consenso não fica abaixo de 14,2% no horizonte de previsão".
Também apontou a intenção do credor de reduzir o capital alocado ao banco corporativo de 58% para 50%, incluindo uma redução de €10 bilhões principalmente relacionada à otimização de garantias.
No entanto, as orientações de curto prazo foram mais fracas. O ABN AMRO previu cerca de €6,4 bilhões em receita líquida de juros comerciais para 2026, excluindo €0 a €200 milhões em NII residual.
O Morgan Stanley disse que o número representa "uma desvalorização de ~€200 milhões" em relação ao consenso do Visible Alpha. A orientação de custos de €5,6 bilhões para 2026, excluindo cerca de €0,2 bilhão relacionados ao NIBC, ficou abaixo do consenso de €5,8 bilhões, mas o credor observou que suas metas não incluem €400 milhões em custos de reestruturação planejados até 2028.
O Morgan Stanley escreveu que "embora uma atualização de custos deva compensar parte da desvalorização do NII, acreditamos que isso representa uma desvalorização líquida para os números de 2026". Espera-se que a alienação da Alfam pelo banco contribua com cinco pontos base para o capital, segundo o relatório.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.