Ações com momentum continuam dominando, aponta Bank of America

Publicado 18.02.2025, 09:16
© Reuters.

O Bank of America (BofA) destacou uma mudança nas tendências do mercado de ações, observando que a liquidez foi o fator mais bem-sucedido entre as ações de pequena capitalização no índice Russell 2000 no mês passado.

Ações de pequena capitalização maiores, que se alinham com o desempenho mais amplo do mercado, assumiram papéis de liderança à medida que o índice Russell MidCap superou o Russell 2000. Para investidores long-short, Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário em Dólares de 3 meses estavam entre os principais fatores geradores de alfa, junto com diversos fatores de avaliação baseados em vendas.

No entanto, os fatores de valor não tiveram um desempenho tão bom, consistente com o desempenho inferior do índice Value em comparação com o índice Growth. Fatores de risco também se saíram mal, e o Short Interest foi identificado como o fator long menos efetivo.

Em contrapartida, dentro do índice Russell MidCap, os fatores de Momentum dominaram, com nove dos dez principais fatores long e seis dos dez principais fatores long-short sendo fatores de Momentum/Técnicos, liderados por médias móveis de 5 semanas/30 semanas.

O BofA também relatou uma mudança no regime de mercado de ’confuso’ para ’Recuperação’. O Indicador de Regime dos EUA do banco, que vinha oscilando entre "Queda" e "Recuperação" nos últimos dois anos, registrou seu maior aumento mensal desde que atingiu o fundo há três meses, com seis de seus oito indicadores mostrando melhora.

Se essa mudança para recuperação se mantiver, espera-se que as ações de Valor sejam as mais beneficiadas, tendo historicamente mostrado o maior alfa e o desempenho superior mais consistente durante essas fases.

A análise do banco sugere uma preferência por Value sobre Growth em grandes e pequenas a médias capitalizações (SMID). As ações de Valor também estão historicamente mais baratas e podem se beneficiar de uma ampliação da recuperação dos lucros. No segmento de pequena capitalização, as ações de Valor são consideradas de maior qualidade.

O BofA também forneceu uma seleção de ações de Valor de pequena e média capitalização com classificação de Compra que apresentam bom desempenho em termos de revisões de lucro por ação e surpresas nos resultados.

 

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.