Por Senad Karaahmetovic
Hamza Fodderwala, analista do Morgan Stanley, melhorou a classificação das ações da CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) de Equal-weight para Overweight, com preço-alvo de US$ 215, contra a meta anterior de US$ 195 por ação.
Os três principais fatores por trás da melhoria são: 1) posicionamento defensivo em um cenário macro de incerteza, 2) ganho sustentado de participação de mercado & evidências crescentes da expansão da TAM, e 3) o pullback recente, que proporciona uma entrada atraente.
O analista vê uma demanda "duradoura" por ações de segurança em um cenário macro incerto. A CrowdStrike é descrita como uma "franquia líder em cibersegurança".
"Como plataforma de segurança SaaS de próxima geração, a CrowdStrike é o principal beneficiário do crescimento das tendências seculares na área da segurança, defende Fodderwala no relatório de atualização.
Embora a analista fosse menos otimista quanto à CRWD no início deste ano, as últimas verificações mostraram "sinais limitados de desaceleração". Além disso, há evidências de que a expansão TAM da CRWD está ocorrendo "além do seu mercado central de segurança endpoint".
Fodderwala também vê uma "oportunidade atraente", dado o selloff nas ações da CRWD.
"Ao mesmo tempo, as expectativas de crescimento se reduziram, já que o valuation atual de 38X EV/CY23FCF (fluxo de caixa livre do exercício até 2023) desconta de forma significativa 50% para o fluxo de caixa livre CAGR futuro do exercício 2021-2023 (estimativa). Olhando para o futuro, diversos catalisadores positivos, como o pipeline do governo federal em expansão, a adoção de novos módulos e a expansão internacional devem impulsionar ainda mais as estimativas de upside", concluiu Fodderwala.
O preço das ações da CrowdStrike registravam alta de 4,30% por volta das 16h44 desta segunda-feira.