Ação identificada por IA em setembro já sobe +12% no mês e promete mais
Investing.com — As ações da Seagate Technology (NASDAQ:STX) subiram 2% após uma avaliação otimista da Kerrisdale Capital, que destacou o papel de liderança da empresa no mercado de unidades de disco rígido (HDD) e seus promissores avanços tecnológicos.
A análise da Kerrisdale Capital aponta para a significativa participação de mercado da Seagate no fornecimento de HDDs para grandes data centers, com mais de 80% de sua receita proveniente de vendas para importantes hiperescaladores como Amazon, Google, Meta e Microsoft, além de OEMs de servidores e armazenamento empresarial. A firma de investimentos enfatizou as inegáveis perspectivas de crescimento contínuo de dados e a demanda incremental por armazenamento impulsionada pelo florescente setor de IA.
A transição estratégica da Seagate para a tecnologia de gravação magnética assistida por calor (HAMR) deve aumentar significativamente os ganhos de densidade e a lucratividade. A visão de futuro da empresa a posicionou anos à frente de seu principal concorrente, Western Digital, na corrida pela tecnologia HAMR. Com o primeiro hiperescalador da Seagate, o Google, já qualificado, e mais anúncios previstos para o futuro próximo, as atuais restrições de oferta do mercado devem favorecer o lançamento dos produtos HAMR da Seagate.
A firma de investimentos destacou o potencial do próximo produto HAMR de 40TB da Seagate, previsto para lançamento em 2026, que deve melhorar a economia das unidades de HDD através de um ganho de capacidade de 33% e provável redução nos custos de materiais. Este avanço está posicionado para acelerar o crescimento dos lucros e da participação de mercado, reforçado por margens mais altas. Enquanto isso, não se espera que a Western Digital envie seu primeiro drive HAMR de 36TB de primeira geração até pelo menos 2027.
A perspectiva da Kerrisdale Capital sugere que os HDDs, graças à tecnologia HAMR, continuarão sendo a tecnologia preferida para armazenamento em data centers na próxima década. A eficiência de custo dos HDDs, sendo seis vezes mais baratos que as unidades de estado sólido (SSDs) em uma base de custo/TB, juntamente com a eficiência de capital da fabricação de HDD, garante sua proposta de valor.
O relatório também elogiou a Seagate por sua alocação de capital, tendo retornado mais de US$ 8 bilhões aos acionistas nos últimos cinco anos fiscais, e sugeriu o potencial para crescimento futuro nos retornos aos acionistas. Apesar da posição vantajosa da Seagate no boom da IA e de data centers e sua liderança tecnológica, a Kerrisdale Capital observou que as ações da empresa estão sendo negociadas a um "inexplicável" múltiplo de 11x dos lucros de 2026, sugerindo uma significativa subavaliação e o potencial para uma substancial reavaliação do valor das ações.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.