‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Investing.com - O setor de tecnologia impulsionou os mercados em 2025, mas as avaliações esticadas estão levantando questões sobre quanto potencial de alta ainda resta.
De acordo com o mais recente relatório da Sevens Report, "a demanda massiva por semicondutores e infraestrutura de IA, combinada com a promessa de saltos de lucratividade impulsionados pela IA" tornaram a tecnologia a líder do avanço do S&P 500.
Mas as avaliações agora parecem difíceis de justificar. A Sevens destacou a Palantir (NASDAQ:PLTR) como "o exemplo mais óbvio", chamando-a de "uma ação que é a melhor performadora do S&P 500 no ano até agora, mas também negocia a um quase absurdo múltiplo de 212X dos lucros futuros!"
Até mesmo fundos negociados em bolsa de base ampla como o XLK estão negociando "acima de 29X os lucros, um nível que historicamente não se provou sustentável".
Quedas recentes em nomes relacionados à IA, impulsionadas por reações decepcionantes aos resultados da CoreWeave, Applied Materials (NASDAQ:AMAT) e Cisco (NASDAQ:CSCO), proporcionaram um pequeno alívio às avaliações.
Mas a Sevens alertou que "a ’barra’ para impressionar investidores nos nomes de IA está alta". Com cortes nas taxas esperados para o próximo mês, os investidores também estão rotacionando para setores mais cíclicos, como utilidades, industriais e financeiros.
Ainda assim, encontrar valor na tecnologia continua sendo um desafio para dinheiro novo. "A realidade é que encontrar valor no espaço de tecnologia é um desafio, especialmente para dinheiro novo que precisa ser alocado, mas não quer perseguir avaliações estratosféricas", disse a Sevens.
A nota sugeriu que os investidores ainda podem participar do rally impulsionado pela IA enquanto gerenciam o risco, usando estratégias alternativas de ETFs.
Estas incluem abordagens de ponderação igual e beta inteligente, bem como ETFs focados em renda que "aumentam o rendimento e, ao fazê-lo, reduzem a avaliação agregada do ETF".
"Estratégias alternativas de tecnologia que podem complementar as posições principais em tecnologia podem reduzir as avaliações gerais de tecnologia em uma carteira de cliente, mas ainda fornecer exposição aos principais nomes no espaço", concluiu a Sevens.
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