Alpha Bank recebe upgrade de rating da Moody’s em meio a melhora nos fundamentos financeiros

Investing.com — A Moody’s Ratings elevou as classificações de depósito de longo e curto prazo do Alpha Bank S.A. para Baa2/P-2 de Baa3/P-3 em 18.03.2025. A Avaliação de Crédito Básica (BCA) do banco também foi melhorada para ba1 de ba2, refletindo avanços na qualidade dos empréstimos e nos fundamentos financeiros.

A classificação sênior não garantida de longo prazo do Alpha Bank foi elevada para Baa2 de Baa3, as Classificações de Risco de Contraparte (CRR) de longo prazo foram elevadas para Baa1 de Baa2, e suas Avaliações de Risco de Contraparte (CR Assessment) de longo e curto prazo foram elevadas para Baa2(cr)/P-2(cr) de Baa3(cr)/P-3(cr). As classificações do programa MTN sênior júnior não garantido de longo prazo, as classificações do programa MTN sênior não garantido e as classificações do programa MTN subordinado do banco também foram todas elevadas.

Além disso, as classificações de emissor de longo prazo da Alpha Services and Holdings S.A. foram elevadas para Ba1 de Ba2. As classificações do programa MTN sênior júnior não garantido de longo prazo da holding, a classificação da dívida subordinada e as classificações do programa MTN subordinado foram todas elevadas. A classificação de ações preferenciais não cumulativas foi elevada para B1 (hyb) de B2 (hyb). A perspectiva para a dívida sênior não garantida e classificações de depósito de longo prazo do Alpha Bank, bem como a perspectiva para as classificações de emissor de longo prazo da holding, permanece positiva.

A elevação do BCA foi impulsionada pela melhoria na solvência e nos fundamentos financeiros. As exposições não performantes (NPE) do banco reduziram para 3,8% dos empréstimos brutos em dezembro de 2024, de 6% em dezembro de 2023. Espera-se que a qualidade dos ativos do Alpha Bank melhore ainda mais, com a administração visando um índice de NPE abaixo de 3% até 2027. O banco também aumentou sua cobertura de provisões para NPEs para 53% em 2024, de 45% em 2023.

O desempenho financeiro do banco melhorou, com um retorno sobre o patrimônio tangível reportado de 14% em 2024, comparado a 13,1% em 2023. A solvência do banco melhorou com um índice de capital comum Tier 1 (CET1) reportado de 16,3% em dezembro de 2024, em comparação com 14,3% em dezembro de 2023. O Alpha Bank espera aumentar ainda mais seu índice CET1 para acima de 17% até o final de 2027.

O índice de cobertura de liquidez (LCR) do banco foi de 200% e o índice de empréstimos para depósitos foi de 76% em dezembro de 2024. O perfil de financiamento e a capacidade do Alpha Bank melhoraram ainda mais ao acessar os mercados de capitais internacionais e cumprir seu objetivo de Requisito Mínimo para Fundos Próprios e Passivos Elegíveis (MREL) antes do prazo.

As classificações de depósito de longo prazo e dívida sênior não garantida do Alpha Bank foram elevadas devido à melhoria do BCA. O banco já emitiu instrumentos bail-in-able suficientes para atender ao seu MREL, o que proporciona ampla proteção para absorção de perdas para credores seniores não garantidos e depositantes.

A perspectiva positiva sobre as classificações de depósito de longo prazo e dívida sênior não garantida é mantida, refletindo a expectativa de que o Alpha Bank continuará a melhorar seu perfil de crédito nos próximos 12-18 meses. É provável que o banco aumente ainda mais seus ganhos e níveis de capital, e reduza seu índice de empréstimos problemáticos.

As classificações de depósito e dívida sênior não garantida poderiam ser elevadas se houver qualquer melhoria adicional na qualidade dos ativos e na rentabilidade do banco. No entanto, as classificações do Alpha Bank poderiam ser rebaixadas no caso de um aumento acentuado na formação de novos NPEs, sem qualquer melhoria significativa em sua rentabilidade recorrente, ou qualquer deterioração no ambiente operacional.

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